廣宇發展：重慶魯能等標的資産總評估值為106.23億元

觀點地産網訊：8月15日，天津廣宇發展股份有限公司發布發行股份購買資産暨關聯交易報告書(修訂稿)。

廣宇發展表示，該報告書已于2016年10月22日進行首次公開披露，後經過中國證監會審核的相關要求對該報告書進行相應的修訂、補充和更新。

觀點地産新媒體查閱報告書，修訂、補充及更新的内容具體包括：

（1）涉及的廣宇發展财務數據等更新至截至2017年06月30日的情況；

（2）對交易標的進行補充評估；

根據中企華出具的評估結果，以2016年12月31日為基準日，標的資産的總評估值為106.23億元，較賬面值53.02億元評估增值53.21億元，增值率為100.36%。

其中，重慶魯能34.50%的股權賬面值約9.46億元，評估值13.90億元；重慶魯能英大30.00%股權，賬面值約5731萬元,評估值2.65億元；宜賓魯能65.00%股權賬面值5.96億元，評估值9.20億元；魯能亘富100.00%股權賬面值17.97億元，評估值49.70億元；順義新城100.00%股權賬面值19.05億元，評估值30.77億元。

（3）由于已經取消了有關募集配套資金的議案，因此在報告書中删除涉及的募集配套資金相關内容；

（4）補充披露重慶魯能及重慶魯能英大土地使用權抵押擔保及未取得預售許可證的相關情況；

根據報告書，截至6月30日，重慶魯能土地使用權抵押及需償還債權金額約20.99億元；重慶魯能英大為2.5億元；宜賓魯能及其子公司為1.98億元；魯能亘富及其子公司為17.41億元；順義新城為11.69億元。

截至2017年6月30日，各標的公司均有剩余授信額度，具體如下：上市公司（含重慶魯能及重慶魯能英大）授信額度為56.7億元，剩余授信額度額度為56.7億元；宜賓魯能授信額度是14億元，剩余授信額度為12億元；魯能亘富的授信額度是199億元，剩余授信額度為1,31.7億元；順義新城的授信額度是86.8億元，剩余授信額度為18.13億元，具有按時還款的能力。

（5）補充披露重慶魯能、重慶魯能英大已取得預售許可證商品房用于抵押融資的相關情況；

廣宇發展表示，重慶魯能、重慶魯能英大主要以土地使用權用于貸款抵押擔保，較少利用在建項目和房産用于抵押擔保的情況。此外，重慶魯能、重慶魯能英大房地産項目銷售節奏較快，多數情況下滿足預售條件的在建項目立即辦理預售進行銷售，較少存在符合預售條件的在建項目辦理抵押。

根據公告，自2014年1月1日至2017年6月30日，重慶魯能開發的房地産項目主要為魯能星城九期（六街區）、魯能星城十期（十三街區）、魯能城中央公館項目、魯能南渝星城項目（062-7/02地塊）、魯能南渝星城（062-5/01地塊）、魯能城項目、魯能九龍花園項目、魯能泰山7号項目、魯能九龍花園東郡一街區項目、星城外灘項目、北渝星城項目。

其中星城外灘項目尚未取得預售許可證，魯能泰山7号項目、魯能城項目、南渝星城項目、魯能領秀城4号地項目存在已經辦理土地使用權抵押但尚未辦理預售許可證的情況。

截至該回復說明出具日，上述擔保債務金額為7.8億元及2.57億元對應的土地使用權抵押貸款已經解除抵押，同時，尚未償還擔保債務金額分别為10.62億元和2.5億元。

根據預售安排，截至該回復說明出具日，上述項目需要解除抵押的金額合計為13.12億元，占重慶魯能2016年末流動資産比例為8.24%，占重慶魯能2016年度經營活動現金流入的比例為14.41%。

（6）補充披露本次交易攤薄即期回報的相關情況；

根據報告書，在假設廣宇發展于2017年10月完成本次重大資産重組、且假設標的資産完成盈利預測的情況下，該公司資産重組完成當年每股收益為0.55元，高于上年度的0.54元，不存在每股收益被攤薄的情況。

（7）補充披露可比交易案例分析；

于報告書中，廣宇發展将海航基礎、浦星公司、臨港投資作為可比交易案例，分析認為，此次交易標的資産評估增值率、靜态市盈率、市淨率均低于可比交易案例平均值，評估增值率及市淨率高于部分可比交易案例亦存在合理性。因此，此次交易標的資産作價公允。