新華聯回復問詢函：2020年資産組合需全額計提商譽減值準備

觀點地産網訊：6月10日，新華聯文化旅遊發展股份有限公司發布公告，披露對深圳證券交易所2020年年報問詢函的回復。

觀點地産新媒體了解到，關于商譽減值部分問題，新華聯提到，2020年包含商譽的資産組組合賬面價值為17.36億元，預計未來現金流價值為12.03億元，需全額計提商譽減值準備。因自測需全額計提減值準備，故公司未委托外部評估機構進行專項評估。

公司對黃山金龍、中海文旅、湖南海外、美高樂四個資産組的可回收金額在本期和上年均委托外部評估機構确定，不存在歷史數據、測試方法等和上年明顯不一致的情況，新絲路文旅資産組本年減值測試時，部分重要假設較上年有變化，具體原因如下：2019年公司對新絲路文旅境外地産項目基于持續開發的假設進行未來現金流量預測，經公司自行測試未發生減值；2020年公司基于境外疫情和資金狀況的變化，調整了境外業務的經營戰略，對境外地産項目由原來的持續開發轉為項目轉讓，新絲路文旅資産組組合預計的未來現金流量因此發生較大變化，經公司自行測試需全額計提減值準備1.98億元。

關于深交所要求詳細說明報告期末存貨可變現淨值的具體确定過程，涉及的關鍵估計及假設，是否借鑒獨立第三方的評估工作，是否符合相關項目所在區域房地産市場及周邊可比項目價格變化趨勢和銷售情況，存貨周轉率是否與同行業可比上市公司存在較大差異及原因，存貨跌價準備計提金額是否合理充分。

新華聯作出回復，2020年公司按照上述準則的規定進行了減值測試。公司房地産項目2020年總結算面積375,653.71平米，不含稅結算收入均價14,089.47元/平米，不含稅結算單方成本為8,361.03元/平米，結轉收入對應的銷售稅金為1,411.95元/平米、銷售費用1,112.67元/平米，扣除前述成本稅費後的結算利潤為3,203.82元/平米，有較高的利潤空間，公司存貨的未來可銷售金額可以足額覆蓋公司存貨賬面價值、銷售稅金以及銷售費用，預計未來房地産項目存貨的可變現淨值遠高于存貨賬面價值，房地産項目存貨整體不存在減值情形。

從公開市場選取部分同類、同性質的房地産公司的平均存貨周轉率為0.24，本公司的存貨周轉率為0.24，與行業平均水平不存在重大差異。

關于預付賬款相關問題，新華聯指出，公司預付賬款合計5.76億元，主要為預付土地款、預付工程材料款等業務發展所需，主要發生在2015年-2020年之間，待達到條件辦理據實結算並進行相應賬務處理；預付金額及比例合理、具有商業實質，不構成對外提供财務資助或者非經營性資金占用，不需要履行審議程序和披露義務。

公司目前未獲悉交易對方存在财務困難、資不抵債、現金流轉困難、破産及其他嚴重影響還款能力等風險情形，公司已充分評估相關風險，無需計提壞賬準備。

其他應收款方面，關聯方款項總計3.99億元，往來款及其他合計2.21億元，其他應收款的産生均為公司業務發展所需，具有商業實質，不構成對外提供财務資助或者非經營性資金占用，不需要履行審議程序和披露義務。

另外，年報顯示，公司“支付的其他與經營活動有關的現金”項下“付往來款”本期發生額為5億元。深交所要求說明前述往來款涉及的主要支付對象、具體事項及金額，是否涉及關聯方資金占用或财務資助情形。

對此，新華聯表示，公司“支付的其他與經營活動有關的現金”項下“付往來款”本期發生額為5億元，主要内容是少數股東與公司按持股比例借款（參見問題4-其他應收款的回復）、解押保證金等内容，其他經營活動所支付的現金不涉及關聯方資金占用或财務資助的情形。

年報顯示，公司“無形資産”項下的“其他經營權”期末賬面余額為5.55億元，報告期内對其計提減值損失1.77億元。新華聯稱，其他經營權2020年12月31日期末金額為5.55億元，其中韓國美高樂牌照經營權395,593,064.66元、5D影院播映權71,792,182.72元、飛行影院播映權57,631,450.20元、銅官傳奇秀劇本演出權26,356,273.81元、其他3,554,651.64元。

公司下屬子公司新絲路文旅自2015年起累計收購韓國美高樂株式會社72%股權，該株式會社擁有娛樂特業經營許可，公司确認美高樂牌照經營權395,593,064.66元，該經營權入賬價值根據境外獨立評估機構所出具的評估結果确認。該牌照經營權的最終到期日不确定，故持有期間不進行攤銷，但公司在每個會計期間對其進行減值測試。