上海證大拟出售海門及南京多宗物業 預期收益46.55億港元

觀點網訊：據上海證大房地産有限公司公告，于2022年6月7日，該公司、買方（ Power Rider Enterprises Corp.，東方國際的全資附屬公司）及出售目標公司訂立協議。

據此，（其中包括）上海證大有條件同意出售及買方有條件同意收購銷售股份，代價為現金人民币2.25億元。銷售股份相當于出售目標公司的全部已發行股本，及出售集團主要于中國江蘇省海門及南京從事物業開發及投資業務。

出售事項完成後，余下上海證大集團應透過證大置業繼續持有海門證大的9.09%股權及南京大拇指的10%股權，及有關權益将在該集團的綜合财務報表中入賬為按公允價值計入其他全面收益的金融資産。出售集團的成員公司将不再為該公司的附屬公司。

觀點新媒體獲悉，目標公司為Myway Developments Limited，為上海證大的直接全資附屬公司。該公司持有海門證大約90.91%的股權。海門證大的余下9.09%股權由證大置業持有，證大置業為上海證大的間接全資附屬公司。

海門證大的主要業務活動為開發海門物業。海門證大亦間接持有南京立方的全部股權，而南京立方持有南京五道口、南京證大三角洲及南京水清木華的全部股權及南京大拇指的90%股權。南京大拇指的余下10%股權由證大置業持有。南京立方及其附屬公司的主要業務活動為開發及持有南京物業。

另悉，于該協議日期，存在出售集團結欠余下集團的往來款結余及余下集團就出售集團的借貸提供的擔保。預期于完成前，有關往來款結余不會獲悉數結清及余下集團擔保不會獲解除。因此，完成後出售集團結欠余下集團的往來款結余将構成余下集團向出售集團提供的财務資助。完成後余下集團擔保亦将構成余下集團向出售集團提供的财務資助。

此外，于6月7日，上海證大及買方亦訂立框架協議，内容有關于完成後及直至2024年12月31日止余下集團向出售集團提供物業開發建設及管理服務。

于完成後，買方應委任余下集團提供物業開發項目的開發、建設及營運服務，以及營運及管理出售集團持有的已竣工商業物業項目（包括該等現有項目及新項目）。余下集團及出售集團将就各物業項目分别訂立單獨協議，並根據框架協議内協定的原則及廣義條款載列相關特定管理條款。

上海證大預計将因出售事項錄得收益（扣除稅項前）約46.55億港元，其乃基于以下兩者間的差額計算得出(i)代價約2.66億港元及(ii)出售集團于2021年12月31日的未經審核合並負債淨額約40.56億港元，加上就确認于海門證大剩余的9.09%股權及于南京大拇指剩余的10%股權為按公允價值計入其他全面收益的金融資産約5.12億港元而作出的調整，及減就因出售事項解除出售集團的匯兌儲備累計虧绌約1.75億港元及出售事項産生的估計交易成本約430萬港元而作出的調整。

據了解，于2021年12月31日，上海證大的總借貸為約69.76億港元，其中約63.28億港元須于一年内償還及約6.48億港元須于一年後償還，及約44.17億港元乃由出售集團産生。出售事項将令出售集團的借貸自該集團移除及大幅降低余下集團的總體負債水平。

另外，上海證大有意将來自出售事項的所得款項淨額（估計将為約人民币2.21億元（相等于約2.61億港元））(i)人民币1.20億元用作償還借貸；及(ii)人民币1.014億元用作一般營運資金（包括支付供應商的款項及就租金以及雇員工資及薪金支付的款項）。出售事項預期将提升該集團的流動資金及财務狀況，而框架協議将令該集團透過擔任物業發展及管理代理的角色，從即将剝離的物業項目中獲得收入，其符合如上所述的擴張該集團在中國的輕資産物業業務的策略。