漩渦中的金谷信托 長風公寓項目3次流拍與萬柳書院法拍

觀點網 一而再再而三流拍，金谷信托手中的項目資産，遲遲無法找到接盤方。

6月20日，阿里拍賣顯示，長風公寓項目即金谷·匯銀73号單一資金信托的信托受益權最終因無人出價流拍，起始價9億元。

抵押人為上海叁生資産管理（集團）有限公司，標的物位于上海市普陀區大渡河路388弄2、3号，産證面積35794.02平米的旅館用房及車位，保證人為重慶協信遠創實業有限公司。

據觀點新媒體了解，這已是該項目第三次流拍。最早于2021年12月18日，該信托受益權便曾以11.7億元的價格起拍，流拍後于2022年10月26日，起始價降至10億元再度拍賣。

至今已經三度甩賣，起拍價一降再降，只是仍舊逃不過無人應拍的命運。三次挂牌，均無一人報價。

違約

即使如今門庭冷落，但剝開底層資産，尚可窺到一方豪強的昔日荣光。該信托受益權的底層資産為股權回購債權，回購方/收益補足方為上海渝康房地産開發有限公司。

截至2022年10月31日，應收股權回購債權余額12.77億元，延遲履行期間利息2257.25萬元，應收股權回購債權及利息合計13億元。信托财産還包括信托計劃賬面金額，截至2022年10月31日，信托計劃賬面金額為31.87萬元，如不足額償付股權回購債權，信托享有1000萬元的信托保障基金。

金谷信托與渝康地産這筆交易要追溯至四年前。2019年6月6日，中國信達上海分公司與金谷信托約定，金谷信托接受信達上海分公司資金信托不高于11億元，專項用于受讓渝康地産持有的上海叁生資産管理（集團）有限公司100%股權，信托期限5年。其後信達上海分公司向金谷信托公司匯款11億元。

同日，渝康地産、叁生資産管理公司與金谷信托簽訂《股權轉讓暨回購合同》，約定渝康地産将其持有的叁生資産管理公司100%股權轉讓給金谷信托，渝康地産應當按約回購標的股權並支付回購價款，回購價款為回購本金總額與股權維持費金額之和。

2019年6月18日，金谷信托向渝康地産支付股權轉讓款，取得標的股權。此外，叁生資産管理公司将其持有的位于上海市普陀區大渡河路388弄2、3号不動産抵押給金谷信托，用于擔保金谷信托享有的對渝康地産在《股權轉讓暨回購合同》項下全部債權。

然而，交易剛過去一年多，渝康地産就沒有如約向金谷信托支付回購價款。2020年12月15日，渝康地産應向金谷信托支付當期股權維持費6618.08萬元，但渝康地産僅于2020年12月16日支付1190萬元，尚欠5428.08萬元。

針對該違約行為，金谷信托将渝康地産、叁生資産管理公司等起訴至法院。2021年12月30日，北京二中院出具判決書，判令渝康地産向金谷信托支付股權回購本金11億元及股權回購維持費6657.67萬元，支付違約金1.1億元，付訴訟保全費51.16萬元。

同時，金谷信托有權以叁生資産管理公司名下的位于上海市普陀區大渡河路388弄2、3号不動産拍賣、變賣所得的價款優先受償。

渝康地産的違約，或與當年聲名赫赫的協信遠創暴雷脫不了幹繫。股權穿透顯示，渝康房地産為重慶協信遠創實業有限公司下屬公司。

2014年銷售規模首次突破百億的協信遠創，經歷了多年的激進擴張後，高速增長泡沫一朝破滅，昔日百強房企刹那傾覆。2021年10月14日，重慶市第五中級人民法院裁定受理保證人重慶協信重整一案，後指定北京德恒律師事務所和重慶海川企業清算有限公司擔任協信遠創破産管理人。

随着協信遠創的暴雷，渝康地産再無力向金谷信托履約回購股權。2022年11月19日，重慶五中院裁定協信遠創等30家公司進行實質合並重整，合並範圍不含渝康地産、叁生公司。

止損

金谷信托是中國信達旗下專業從事信托業務的非銀行金融機構，成立于1993年，目前注冊資本22億元，由中國信達持股93.75%，中國婦女活動中心持股6.25%。

金谷信托最近一次受到廣泛關注是由于頂級豪宅“萬柳書院”爆雷事件。自帶流量的天價豪宅走上被抵押處置的命運天然帶有戲劇性，在市場審視中，金谷信托的影子也随之出現在大衆面前。

2019年，中赫集團将北京赫華恒瑞房地産開發有限公司股權轉讓予金谷信托，赫華恒瑞正是萬柳書院的開發商。市場猜測，該筆股權轉讓是由于中赫集團找金谷信托借款，並用萬柳書院的75套房子和赫華恒瑞100%股權作為抵押物。

後中赫集團資金鍊出現問題，還不起借款，債權人中國信達便決定拍賣房源。5月6日，中國信達在京東拍賣挂牌“北京赫華恒瑞房地産開發有限公司債權轉讓”項目，債權總額近47億元。

繞開自帶流量光環的萬柳書院，會發現金谷信托踩雷房地産項目並不少。縱觀它的地産投資脈絡，融創、華夏幸福、藍光等多家暴雷房企，都與它有着千絲萬縷的聯繫。

2021年11月，華夏幸福公告，湖州鼎鴻為華夏幸福德清縣雷甸産業新城PPP項目資産支持專項計劃底層標的債權債務人，因其未能按期償還金谷信托（代表金谷·華夏幸福德清縣雷甸産業新城PPP項目财産權信托）享有的本金金額為19.10億元的債權，金谷信托向中國國際經濟貿易仲裁委員會申請了仲裁。

2018年7月，金谷信托接手了剛泰集團旗下的台州博泰，一年半後，剛泰集團出現了債務危機，中國信達遂将台州博泰挂拍，債權總額為11.8億元。

據金谷信托2022年年報顯示，金谷信托自營資産34.88%分布于房地産業，僅次于分布于金融機構的37.96%，但其不良資産率由上一年末的6.62%降至1.78%。

這或許與其壓降地産業務有關。随着近兩年地産項目的頻頻暴雷，地産行業流動性縮緊，信托公司投向房地産的信托資産呈下降趨勢。有數據顯示，2022年20家信托公司投向房地産的信托資産為6489億元，相比2021年降低了35.9%。

由此看來，金谷信托想抛掉手上的地産債權資産也在情理之中。無論是萬柳書院，還是長風公寓，凝滞的資産成了金谷信托難以甩掉的包袱。