路勁：招商公路拟收購路勁（中國）基建全部股權 作價44.118億

觀點網訊：11月17日晚間，路勁基建有限公司披露一則非常重大出售事項，将出售銷售股份。

具體來看，本公司擁有75%股權的間接附屬公司路勁高速公路國際控股有限公司作為賣方與買方佳選控股有限公司訂立買賣協議，賣方同意出售而買方同意購買目標公司Road King (China) Infrastructure Limited（路勁（中國）基建）全部已發行股份。出售事項之代價為人民币44.118億元(相當于約港币47.961億元)，惟代價可就成交後賬目向下調整。于成交後，該集團将不再于目標公司持有任何權益及目標集團的财務業績将不再于集團的财務報表綜合入賬。

資料顯示，目標公司為一家于英屬維爾京群島注冊成立的投資控股有限公司。目標集團的主要業務為在中國投資、開發、運營及管理高速公路項目。于買賣協議日期，目標集團通過與其各自的合作企業夥伴成立的合作企業持有高速公路40.0%至49.0%的權益。各高速公路合作企業在特許經營期内有權根據相關合作企業合約運營其持有的高速公路路段。

具體而言，目標公司擁有保津高速公路40%權益、長益高速公路43.17%權益、龍城高速公路45%權益、馬巢高速公路49%權益。

觀點新媒體獲悉，此次出售事項使路勁方面以公允市值變現其于高速公路的投資價值，亦為目標集團于2023年6月30日的未經審核資産淨值的溢價。

于出售事項後，路勁的收費公路業務将包括(i)其透過印尼合作企業持有的于印尼高速公路組合中的權益；及(ii)其于經營唐津高速公路的合作企業(集團于其中的經營權已屆滿)的剩余權益(以享有分派的形式，直至合作期結束為止)。余下集團預期将繼續持有及經營其于印尼的高速公路組合，包括于印尼的四個總里程約335公里的收費公路項目的權益。

随着印尼經濟改善以及政府批淮提高部分收費公路的收費費率，集團預計将于2024年或之後開始自其若幹印尼收費公路合作企業收取現金分派，並從該組合中獲取利潤貢獻。集團並無計劃退出收費公路業務分部。因此，緊随成交後，余下集團的業務分部将保持不變。

路勁表示，于成交後，本集團預計(i)使用約港币8.332億元償還賣方及其附屬公司的項目貸款；及(ii)經賣方股東之間協定保留一定金額的資金用作其營運資金及╱或未來的機會性投資後，按賣方股東之間協定的條款，建議以股息的方式向賣方股東分配全部或大部分余下所得款項淨額。本集團預計将其收取的分配約80%至90%用于降低本集團的負債比率，並将剩余部分用作一般營運資金。

值得注意的是，于同日，招商公路也發布公告表示，公司全資子公司佳選控股拟收購目標公司100%股權，目標公司的現有股東為Road King Expressway International Holdings Limited，路勁高速的間接控股股東為香港聯合交易所上市公司路勁基建，本次交易的對價為人民币約44.12億元。