綠債方興未艾 基匯資本為16商場物業尋來144億港元融資

觀點網 都說ESG是企業可持續發展的重要支柱，但那同時也是一個需要長期維護的内容，而綠色融資則是這個過程中對企業最直接的外力支持。

3月1日，有着出色基金管理背景的基匯資本就宣布，大華銀行、澳新銀行集團及渣打銀行(香港) 有限公司聯手向基匯資本牽頭财團提供144億港元的可持續發展表現挂鈎貸款，為其民坊旗下涵蓋16個香港購物商場物業的零售資産組合進行再融資。

據了解，該筆三年期可持續發展表現挂鈎貸款正是與可持續發展目標挂鈎，包括減少電力消耗、管理可回收廢料、實施綠色租賃實務及獲取WELL認證。

更具體的目標則是，基匯資本承諾在2026年或之前減少4.5%的能源消耗，為民坊組合的75%物業獲取WELL健康安全評價準則，減少碳排放，並實現更多綠色租賃。

該再融資的購物商場物業組合位處人口稠密的地區，並鄰近九龍和新界的港鐵站。物業組合的總樓面面積約超過200萬平方呎，提供近8,000個車位。

物業組合的商場包括長亨商場、啟業商場、錦泰商場、葵盛東商場、麗閣商場、利安商場、李鄭屋商場、現崇山商場、愛定商場、順天商場商鋪及停車場、石籬商場一期及二期、大窩口商場、青衣商場、慈正商場、友愛商場及雍盛商場。

基匯資本向觀點新媒體透露，本次16個商場物業是基匯資本旗下管理基金與共同投資者2018年收購的一個投資組合，2019年基匯又收購了一個投資組合（12個物業）。“一共28個物業使用了同一個品牌-民坊。”

兩批商場物業均從領展房地産投資信托基金手中收購而來， 2018年3月第一批收購時共涉及17座商場物業，市值達145億港元，收購總代價更是高達230億港元，較物業于2017年9月30日的估值高約52%；

2019年3月第二批收購共12項物業，估值将近90.92億港元，收購總代價達120.1億港元，較物業在2018年9月30日的估值總額溢價約32.1%。

那時候，據傳除了基匯資本外，參與第一批商場競標的還包括黑石、KKR等至少12組财團入標，不過最後因為各種原因，黑石放棄了領展這批商場物業。第二批資産收購則有文件顯示，黑石集團與基匯合夥收購領展房地産投資信托基金12項香港零售商業地産資産。

但無論是否有黑石身影在其中，此次再融資應該都是填補前一批财團到期退出所空出來的資金缺口。

在收購資金之外，基匯資本對項目後續的活化提升的投入並不小，可持續發展策略為基匯資本找到了更有針對性的資金支持，相信也将帶來更低的利率。

官網資料顯示，民坊致力透過注入創意概念将社區商場活化為“社區樞紐”，務求令商場成為老、中、青街坊的聚腳點。除了商場活化項目外，民坊的活化項目還包括街市、“社區體育樞紐”及球場。各個項目既保留地區的特色風貌，亦加入創新元素，以民為本，為屋邨注入活力，令社區煥然一新。

目前，民坊活化項目包含14個商場、10個街區、2個社區體育樞紐以及8個球場。144億港元可持續發展表現挂鈎貸款涉及的錦泰商場、麗閣商場、利安商場、李鄭屋商場、愛定商場、石籬商場、大窩口商場就是活化項目之一。

“收購領展的項目其實多是偏離市區的社區購物中心，這些街鋪、小區商場連接着香港的大型公共屋苑。很多人看不到這種項目的潛在價值，但我們希望把新的管理經營理念植入到這些購物中心，除了提高商業效益外，更為社區各方面的需求尋得平衡。”基匯資本中國區主管彭慶邦曾這樣對觀點新媒體介紹這些存量資産的運營思路。

自2014年以來，基匯資本一直将可持續發展元素與業務融合。

雖然基匯資本並未透露此次貸款的配比與利率水平，但高達144億港元的融資總額足以讓人津津樂道，作為亞太區領先的私募基金管理公司，其天然優勢也更知道如何找到“對口”資金。

據悉，大華銀行、澳新銀行及渣打香港獲委托為這項交易的牽頭安排行、包銷行及簿記行，而大華銀行更同時擔任融資及擔保代理行，以及該銀團貸款的可持續發展表現挂鈎貸款顧問。

從大華銀行、澳新銀行集團及渣打銀行的表态不難發現，可持續金融正是他們策略重點。

大華銀行集團行業解決方案部及環球金融機構部主管林麗華表示：“大華銀行在建築環境及房地産生态繫統的領域已制訂淨零排放目標，将有助像基匯資本的客戶以有序及公正的方式實現淨零排放的願景。”

澳新銀行國際可持續發展融資部主管則表示，澳新銀行與其在香港及海外的基金客戶緊密合作，将永續發展與融資成果挂鈎。這項措施是澳新銀行承諾于2030年底前為客戶提供和促進至少1,000億澳元永續發展融資資金的一部分。

渣打銀行董事總經理兼企業、金融機構及商業銀行部香港、台灣及澳門區主管許穗華稱：“可持續金融是渣打銀行的策略重點，我們計劃于2050年或之前，令本行的融資活動實現淨零碳排放，並致力與客戶攜手合作，為未來創造更美好的世界。”

綠債方興未艾，也為企業提供更多可持續發展的資金渠道。

2月29日香港政府向立法會作出根據《借款條例》提交決議案的預告，把政府綠色債券計劃（其範疇将擴大至涵蓋可持續項目）和将成立的基礎建設債券計劃的合共借款上限設為5000億港元。

财經事務及庫務局局長許正宇表示，綠債計劃對推動香港綠色金融發展發揮了關鍵作用，並展示政府對可持續發展的支持和應對氣候變化的決心。