華發股份拟以協議方式将華發物業私有化 並于港交所退市

觀點網訊：5月27日，華發物業服務集團有限公司發布公告，宣布铧金投資有限公司提出私有化建議，旨在撤銷華發物業服務的上市地位，並成立獨立董事委員會，同時恢復其股份買賣。

公告顯示，于2024年5月14日，要約人铧金投資根據公司法第99條以協議安排方式将華發物業私有化，請求董事會向計劃股東提呈該建議，涉及（其中包括）注銷計劃股份，並且作為注銷該等股份的代價，就每股被注銷計劃股份以現金向計劃股東支付注銷價，以及撤銷股份于聯交所的上市地位。

要約人及光傑（即要約人的直接控股公司）擁有權益的股份将不會構成計劃股份的一部份，亦不會被注銷。于該計劃生效及該建議完成後，要約人及光傑将分别擁有本公司約96.20%及3.80%的股份，而股份于聯交所的上市地位将同時被撤銷。

私有化條款中，計劃股份的注銷對價為每股計劃股份現金0.29港元，計劃股份總數為5778615040股，應付最高現金代價約為16.757980億港元，資金來源為要約人内部現金資源。國泰君安融資有限公司确認要約人可獲得足夠财務資源支付應付現金代價。

要約人铧金投資為一家于薩摩亞注冊成立的有限責任公司，主要從事投資控股，並由光傑直接全資擁有，而光傑則由華發股份間接全資擁有。于本公告日期，要約人及光傑分别直接持有華發物業3,899,990,000股及382,314,960股股份，分别占已發行股份總數約38.76%及3.80%。

公告稱，該建議旨在為計劃股東提供機會，以較現行股價具有吸引力的溢價，将其于華發物業的投資變現為現金。注銷價為每股計劃股份0.29港元，較「該建議的條款」一節所述期間股份在聯交所所報每股平均收市價溢價介乎約30.63%至約70.59%，並較于2023年12月31日每股股份的股東應占經審核綜合資産淨值溢價970.11%。

近年來，華發物業股份交易流通量長期處于相對較低水平。股份于截至最後交易日（包括該日）止6個月、12個月及24個月期間平均每日成交量為每個交易日約5,995,537股、4,243,516股及3,541,433股，分别僅占于公告日期已發行股總數約0.06%、0.04%及0.04%。股份交易低流通量可能讓計劃股東難以在不對股價格造成負面影響情況下進行大量場内出售。

因此，該計劃為計劃股東提供将其投資變現以換取現金的直接機會，並将接納該計劃所得款項重新部署至其他投資機會。