寶龍推進境外債重組 将召開債權人會議並發行5.58億美元強制可轉債

觀點網訊：7月18日，寶龍地産控股有限公司發布公告，披露了整體解決方案的進展及相關交易的詳細信息。

公告顯示，于2024年7月18日召開的聆訊上，法院指示：寶龍地産可自由召開各類别計劃債權人會議，以考慮及酌情批準（不論有否修訂）公司與計劃債權人之間作出的安排計劃；于2024年10月29日上午十一時正（香港時間）在香港高等法院召開呈請實質聆訊，法院将于該聆訊上裁定是否批準計劃。

在計劃會議召開前至少21天，寶龍地産将按照召開聆訊命令的規定，發出載有進一步詳情的計劃會議正式通知。

誠如該等公布所載列，寶龍地産建議通過将根據香港法律生效的計劃實施整體解決方案，藉以折中處理範圍内債務。計劃涉及（作為計劃代價的一部分及為換取計劃債權人對公司相關範圍内債務申索的解除及免除）于重組生效日期的轉讓事項、發行強制可轉換債券、發行新票據及發行新貸款予計劃債權人。

待重組生效日期落實後及于當日，寶龍地産将向相關計劃債權人發行本金總額最多558,166,990美元的強制可轉換債券，即49/60份選項1最高金額的95.5%。假設強制可轉換債券的本金額将按轉換價每股3.35港元悉數轉換，合共最多1,301,278,863股轉換股份将根據固定匯率1美元兌7.81港元予以發行。

發行強制可轉換債券及其項下拟進行的交易須經股東在股東特别大會上通過必要決議案，寶龍地産将就轉換股份的上市及買賣向聯交所上市委員會作出申請。

待重組生效日期落實後，誠如重組支持協議所載列，選擇選項1現金及證券的計劃債權人将按每股寶龍商業股份12港元的交換價收取寶龍地産持有的寶龍商業股份。以上述方式交換的寶龍商業股份将予禁售，初步存于托管賬戶，而在四年内，将每年撤銷該等寶龍商業股份的25%的禁售規定。

待完全撤銷禁售規定後，相關的寶龍商業股份應從該托管賬戶解除並轉讓予相關計劃債權人。将轉讓予計劃債權人的寶龍商業股份最高數目為81,551,235股現有寶龍商業股份，占本公布日期已發行寶龍商業股份總數約12.7%。

如果計劃債權人選擇換取的寶龍商業股份數量超過該寶龍商業股份最高數目，則該寶龍商業股份最高數目将按照選擇換取的計劃債權人的申索比例分配予選擇計劃債權人。

于本公布日期，寶龍地産全資擁有的公司Powerlong BVI Holding持有405,000,000股寶龍商業股份，相當于寶龍商業現有已發行股本約63.0%。假設選項1現金及證券項下寶龍商業股份的最高數目将轉讓予計劃債權人，且公司于寶龍商業股份的權益概無任何其他變動及寶龍商業的已發行股本亦無任何變動，于轉讓事項完成後，寶龍地産于寶龍商業股份的權益将降低至約50.3%，仍将為附屬公司。

寶龍地産表示，在過去一年，公司一直與專業顧問努力推進整體解決方案，以期制定尊重所有持份者權利的解決方案，且希望随着境内經營環境逐步好轉，能夠釋放集團業務和資産的内在價值。集團與特别小組成員及其各自的顧問進行了建設性對話，以實現公司債務基于各方一致意見的重組。因此，已制定整體解決方案及計劃，旨在尊重債權人的現有權利和公平地對待所有債權人；确保長期可持續的資本結構並進一步穩定本集團的運營；及保障所有持份者的權利及權益。

整體解決方案及計劃已獲得絕大多數參與債權人的支持。于本公布日期，持有範圍内債務未償還本金總額約88%的參與債權人已加入重組支持協議，並承諾采取一切必要行動，在計劃會議上投票贊成計劃。整體解決方案将通過計劃實施，一旦計劃生效，其效果為計劃債權人的所有範圍内債務申索将被解除及消除，計劃債權人不得就其範圍内債務向公司提出任何申索。

發行強制可轉換債券及轉讓事項的目的乃為實施計劃，其以計劃代價的形式向計劃債權人提供激勵，以換取延長寶龍地産債務的到期日，從而減輕整體債務壓力，使集團能夠更好地管理其業務運營。

發行強制可轉換債券亦将通過發行新股份增加資本基礎，並在強制可轉換債券根據轉換時間表轉換為轉換股份的情況下幫助寶龍地産實現可持續的資本結構。

寶龍地産表示，将不會自發行強制可轉換債券及轉讓事項收到任何所得款項。