瑞銀于7月25日發布報告,維持美團“買入”評級,目標價158港元。報告指出,美團作為行業領導者,盈利潛力和可見性高,主要得益于GTV增長、收入加速及營運毛利率恢復。預計美團2024年Q1營運毛利率達31%,2022年為46%,2025年市盈率預測為13倍。報告還提到,美團與抖音在到店市場競争回穩,理性競争環境對美團有利。
觀點網訊:7月25日,瑞銀發布報告,對美團維持“買入”評級,並設定目標價為158港元。報告中提到,美團作為行業領導者,展現出較高的盈利潛力和可見性,其盈利增長主要得益于GTV的增長、收入的加速以及營運毛利率的恢復。瑞銀預計,美團2024年第一季度的營運毛利率将達到31%,而2022年為46%。此外,瑞銀預測美團2025年的市盈率将達到13倍。
報告還提到,根據對本地服務代理行業的了解,美團與抖音在到店市場的競争格局正在逐步回穩,更理性的競争環境對美團是有利的。基于這些分析,瑞銀維持了對美團的“買入”評級和158港元的目標價。
審校:武瑾瑩