融創發布境内債二次重組方案 提供現金要約收購等四個選項

觀點網訊：11月14日，融創中國控股有限公司發布公告，披露境内債務二次重組方案。

公告顯示，鑒于融創房地産整體經營現狀，拟初步計劃為債券持有人提供整體債務重組方案，包括現金要約收購、股票及/或股票經濟收益權兌付、以資抵債和全額長展期共四個選項。

現金要約收購方面，融創房地産拟使用現金，預計按照每張債券面值18%的價格發起現金要約購回，累計購回所使用的現金總金額預計不超過人民币8億元。本方案接納債券本金上限約人民币44億元，現金支付預計不晚于債券持有人會議通過並完成相應的登記後的20個交易日。

股票及/或股票經濟收益權兌付方案顯示，受限于香港聯合交易所有限公司證券上市規則的規定，融創中國将向特殊目的信托增發特定數量的股票（每人民币100元債券對應融創中國股票的數量約為13.5股，預計新股總發行數量約為4億股，将根據債券持有人的最終選擇金額而确定），融創房地産承諾以相應股票變現（完成變現時間為12個月）所獲等額境内資金淨額（扣除相關中介費用等）償付選擇本方案的債券持有人。本方案接納債券本金預計約人民币30億元。

以資抵債方案方面，融創房地産拟将其間接控股的附屬公司所持有的特定資産收益權委托給信托公司成立服務型信托，融創房地産以持有的服務信托份額折價置換債券持有人所持有並選擇本方案的債券（每人民币100元債券面值置換人民币35元信托份額），債券持有人取得服務信托份額後間接持有融創房地産附屬公司的特定資産收益權，該服務型信托預計存續4年；本方案接納債券本金上限約人民币41億元。

全額長展期方案顯示，若本次境内債務重組得以順利推進落地，融創房地産将在上述選項完成後以現金方式支付選擇全額長展期方案的債券約1%本金；剩余本金将展期至2034年6月9日。選擇本方案的債券本金部分自2029年12月9日起每半年以現金支付，利息部分（包括過往已産生的應付未付利息、罰息及未來展期期間利息等（如有））統一降低至1%左右，過往及展期期間利息将計提至最後一期本金支付日以現金支付，單利計息、不計復利。

公告稱，上述債務重組方案選項為拟推進的初步方案，尚未最終确定，存在一定不确定性。融創房地産将通過召開債券持有人會議的形式推進境内債務重組事宜。