光華樓評：這輪樓市之火是貨币惹的禍，還是恐慌之禍？

當蘇州、合肥等地傳出“限購限貸”的新政時，一大批開發商都在海南開會。

今天是觀點地産主辦的”2016博鰲房地産論壇“第一天。

在一場“地産的周期”閉門會議里，來自全國各地的房地産商都在讨論大小周期、去庫存模式以及房地産大周期中的資本戰略。

閉門會議，謝絕媒體。具體内容，沒法知曉。

但有三個人接受了我們媒體的采訪。第一個是新城控股高級副總裁歐陽捷。

在台下，我聽他在談論全國市場，運用數據上，很像當年的任志強，數據控。

他認為，上半年，全國經濟的惟一支柱靠的是房地産。當政府一邊要繼續去庫存，另一邊又要降低房地産泡沫。在這對矛盾的平衡中，今年下半年，國家在調控政策上對房地産不會有任何收緊的措施。今年下半年到明年，是房地産最好的，也是最後的發展機遇期。有些拿地王的企業将被拖累。

他特别提到，m2超發，錢不值錢。房價上漲的主要原因是貨币導致的。錢發的越多，老百姓越恐慌。“南京樓市即使有泡沫，也不大。當南京市的調控政策，簡單粗暴但很有效果。下半年，南京還将嚴控樓市，南京市場供求關繫失衡，房價上漲壓力始終存在。但不要低估政府的決心。”

他表示，新城在中西部地區首選的城市是武漢。光谷區域熱，土地少。未來會進入光谷。如果武漢的軌道交通向周邊城市打開，發揮都市圈價值，武漢的中部中心地位，一定超過其他城市。

凱德集團中國區首席執行官羅臻毓表示，看好下半年的市場。一些城市房地産調控的謠言，反而會激發更大的需求。除非明天政府出台全國性的政策，否則房地産交易量不會大幅下滑。

談到商業地産，他指出，“人不可能在線上吃東西。不要把電商作為直接競争對手。凱德模式就是繼續鎖定一二線城市。收購位置好的、環境好的綜合體，收購公司或資産包。”

“以前，買地，蓋樓，賣樓的時代，已經過去。未來對房地産企業最大的挑戰，是改變中的中國經濟與人口體繫。”

紅星美凱龍執行總裁張華容介紹，現在是商業運營商的機會。最近頻繁出差的城市依次是武漢、西安、合肥與鄭州。在武漢的核心商圈接觸了兩三個項目。今年年底到明年初，将給武漢更好的答案。

在晚上9點，我參與“分化的樓市”電視分論壇，與杭州、深圳、上海、廣州與北京等區域專家對話。

有一個共同的結論：市場雖然在分化，但不論是一線城市，還是武漢等核心二線城市，這輪樓市風暴的核心動力還是貨币超發。

但在深夜的經濟學家樊綱接受記者采訪時，他說這輪樓市暴漲不能簡單歸結于貨币超發。買房的錢多數來自貸款，那是超發的原因。貨币像水一樣，到處漫灌。

我的觀點有點不同，更多是供需失衡與心理的恐慌。心理學上有一個盲從的定律，當很多人都在做一件事的時候，其他人就很恐慌，只有跟從。

市場永遠比經濟學家走在前面。如果經濟學家與開發商預測準的話，也不會出現此輪牛市中，很多開發商斷貨的問題。我們的專家都是市場先走出一條軌迹後，專家調整自己的理論。

其次，市場是不理性的。我們不能按照現有的數據或走勢圖分析，如果這樣分析，一定算不出來，為什麼蘇州的房價漲了一倍。非理性的市場，如果一味用理性分析，結論只有是大錯特錯。

明天再聽大佬們細講其中奧秘。