資本圈 | 内房股集體上漲 華夏幸福清償10億元永續債

地産股集體上揚 富力地産股價漲幅7.66%

11月25日内房股集體出現上漲，截至午間收盤，富力地産漲6.88%，報13.68港元，成交額1.58億港元。于發稿前，富力繼續保持上漲，報13.78港元，漲幅達7.66%。

據觀點地産新媒體了解，根據日前瑞銀發布研報，料富力在廣州市區重建項目的可銷售額（不包括土地儲蓄）達7500億元人民币，與其公布的土儲金額7800億元人民币相近。瑞銀表示，上述項目或可于今年12月至明年7月進行預售。

瑞銀估計，市區重建項目将占富力2020年及2021年合同銷售額分别為5%及10%。同時，瑞銀将富力目標價由18.2港元升至22港元，並重申富力“買入”評級。

另外，于今年11月19日，富力城市更新集團官方微信号發布消息，于18日，富力集團與南沙區東涌鎮小烏村簽署前期服務協議。富力将通過産業規劃與引進将小烏村打造為宜居宜業宜遊的粵港澳大灣區智慧鄉村示範項目。

資料顯示，小烏村位于東涌鎮的西北部，番禺大道南段、南沙大道北段，轄西流、急流兩個自然村，全村總面積3.5平方公里。

萬科11.5億元購房尾款ABS狀态更新為“已受理”

近日，據深圳證券交易所信息披露，“萬科-國信證券購房尾款資産支持專項計劃第十二期”項目狀态已更新為“已受理”。

觀點地産新媒體了解到，上述債券類型為ABS，拟發行金額為11.50億元，發行人為萬科企業股份有限公司，承銷商/管理人為國信證券股份有限公司。

另據深交所10月24日消息顯示，“萬科-中信證券購房尾款資産支持專項計劃第十一期”項目狀态已更新為“已受理”。該資産專項債券類别為ABS，拟發行金額13.28億元，發行人為萬科企業股份有限公司，承銷商、管理人為中信證券股份有限公司。

奧園集團11.2億奧創ABS項目狀态更新為“已反饋”

近日，據深交所發布信息顯示，中山證券-奧創資産支持專項計劃項目狀态更新為“已反饋”。

據觀點地産新媒體了解，上述債券類别為ABS，拟發行金額11.2億元，發行人為奧園集團有限公司，承銷商/管理人為中山證券有限責任公司。

此前于9月2日，中國奧園集團股份有限公司還發布公告稱，中國證券監督管理委員會批準其公開發行總額為人民币42億元的境内公司債券申請。

于9月11日，中國奧園完成發行2019年公司債券（第一期）（品種二）並于9月12日起在上交所完成上市，發行總額15億元，票面利率6.8%，年期為四年。

彼時公告中，中國奧園方面表示，公司拟動用發行第一期境内債券的所得款項作若幹集團現有債務再融資。

華夏幸福清償10億元2016年申請永續債

華夏幸福基業股份有限公司11月25日公告稱，已于近日清償了10億元可續期委托貸款。

公告顯示，華夏幸福于2016年11月向興業财富申請可續期委托貸款，並與興業财富及興業銀行股份有限公司北京分行簽署《可續期委托貸款借款合同》，由興業财富設立專項資産管理計劃，並通過興業銀行向公司發放委托貸款，金額為10億元人民币，無固定貸款期限。

根據協議，委托貸款為可續期委托貸款，初始借款期限三年，初始借款期限後每一年公司有權将借款期限延續一年，或者選擇向貸款人全額歸還全部委托貸款本金金額及所有應支付但尚未支付的資金成本。

華夏幸福表示，基于自身業務及經營需求，已于近日清償了上述10億元可續期委托貸款本金及應支付的資金成本，上述《可續期債權投資協議》及《可續期委托貸款借款合同》到期終止。

據觀點地産新媒體了解，2016年，華夏幸福向興業财富資産管理有限公司申請可續期委托貸款，貸款金額不超過30億元。

其中，2016年11月，華夏幸福與興業财富簽署《可續期債權投資協議》，與興業财富及興業銀行股份有限公司北京分行簽署《委托貸款借款合同》涉及興業财富設立專項資産管理計劃，並通過興業銀行向公司發放委托貸款，金額為10億元人民币，無固定貸款期限。

12月，與興業銀行簽署《委托貸款借款合同》涉及興業财富設立專項資産管理計劃，並通過興業銀行向公司發放委托貸款，金額為20億元人民币，無固定貸款期限。

随後2017年和2018年，該公司計入“其他權益-永續債”類别的可續期委托貸款金額為90億元。

2019年9月，華夏幸福在三日内連簽總額達60億永續債。

春泉産業信托再融資5.5億美元 遠洋牽頭認購可轉換債券

11月25日，春泉産業信托發布信息顯示，為現有銀行貸款融資再融資，春泉産業信托透過最多5.55億美元的新有抵押銀行貸款融資，及發行于2022年到期的5.85億港元1.75厘可轉換債券，該債券的認購人Alpha Great Global Limited為由遠洋集團牽頭的特殊目的機構。

據觀點地産新媒體了解，于今年11月7日借款人RCA01(春泉産業信托的全資附屬公司)與銀行貸方(其中包括)就現有銀行貸款融資訂立修訂契約，據此，銀行貸方同意按其中所載條款及在所載條件規限下向借款人授出新銀行貸款融資。

上述新銀行貸款融資以美元計值，金額最多為5.55億美元，包括承諾定期貸款融資4.75億美元及無承諾定期貸款融資8000萬美元。

新銀行貸款融資将按3個月美元倫敦銀行同業拆息另加年息差1.55厘計息，並将于新銀行貸款融資提取日期起計五年減一日當日到期。

此外，新銀行貸款融資将以(其中包括)位于中國北京市朝陽區建國路79及81号華貿中心寫字樓1座及寫字樓2座的按揭作抵押。

據悉，上述提及的現有銀行貸款為于2015年2月18日，春泉産業信托宣布的有關4.8億美元的五年期浮息有抵押定期貸款融資及2000萬美元的無承諾循環融資的融資協議。于今年6月30日，現有銀行貸款融資項下的未償還本金總額為4.68億美元，並須于2020年4月29日悉數償還。

另于11月23日，發行人Spring Treasury Limited(春泉産業信托的全資附屬公司)還與認購人、房地産投資信托基金管理人及擔保人訂立認購協議。

據此，發行人同意按其中所載條款及在所載條件規限下向認購人Alpha Great Global Limited發行于2022年到期的5.85億港元按1.75厘計息的有擔保可轉換債券，該名認購人Alpha Great Global Limited為由遠洋集團牽頭的特殊目的機構。

債券按初步轉換價每個基金單位3.642港元(可予調整)轉換為新基金單位，較上一個交易日收市價溢價14.2%。盡管有上述規定，轉換價不得低于轉換價底價每個基金單位3.252港元(可予調整)。

于本公告日期，春泉産業信托有約12.86億個已發行基金單位。假設：已發行基金單位數目並無變動；及将按初步轉換價每個基金單位3.642港元(並無作出任何調整)轉換債券，則于悉數轉換債券後将發行約1.61億個新基金單位，占擴大後已發行基金單位總數約11.1%。

上交所問詢格力地産 要求說明“抽屜協議”對賭等媒體報道事項

11月25日，上海證券交易所發布關于對格力地産股份有限公司有關媒體報道事項的問詢函，並要求格力地産于11月26日披露問詢函，于11月29日之前以書面形式回復。

觀點地産新媒體查閱公告顯示，上交所監管關注到，格力地産于2019年11月14日公告稱，控股股東珠海投資控股有限公司（珠海投資）所持16.83%公司股份，因合同糾紛被華潤深國投信托有限公司（以下簡稱華潤信托）、廣州金融控股集團有限公司（廣州金控）和杭州濱創股權投資有限公司（杭州濱創）申請凍結。

同時，近日有媒體報道稱，2015-2016年度，公司籌劃向相關對象定向增發公司股份時，珠海投資與廣州金控曾簽署“抽屜協議”進行對賭，華潤信托與珠海投資發生合同糾紛的項目為上述定增的“通道業務”。因相關方未能及時履約，廣州金控、華潤信托等申請财産保全。截至2019年11月25日，公司股票價格為5.04元/股，相較定增價格6.78元/股有所折價。根據本所《股票上市規則》第17.1條等有關規定，請公司對如下事項進一步核實並補充披露。

因此，上交所對格力地産進行問詢。第一，請格力地産說明媒體報道的相關事項是否屬實，公司就相關事項是否按規定履行了信息披露義務，公司相關信息披露是否存在重大遺漏。若屬實，請公司就相關信息進行補充披露。

第二，請格力地産補充說明，公司前期披露的“抽屜協議”“通道業務”有關，並補充披露本次訴訟凍結事項的具體事由。

第三，請格力地産向控股股東核實截至目前股權凍結事項的進展情況，是否可能對公司控制權穩定性産生影響。

第四，請公司說明，前述定增方案中是否存在其他應披露而未披露的事項，是否涉及上市公司的其他利益安排，並評估相關事項對公司自身利益及生産經營可能産生的影響。