證監會調整上市公司再融資條款 涉延長融資批文有效期等

观点地产网

2020-02-14 21:46

  • 适當延長批文有效期,方便上市公司選擇發行窗口,将再融資批文有效期從6個月延長至12個月。

    觀點地産網訊: 2月14日,證監會發布《關于修改<上市公司證券發行管理辦法>的決定》《關于修改<創業闆上市公司證券發行管理暫行辦法>的決定》《關于修改<上市公司非公開發行股票實施細則>的決定》(簡稱《再融資規則》),目的是為了深化金融供給側結構性改革,完善再融資市場化約束機制,增強資本市場服務實體經濟的能力,助力上市公司抗擊疫情、恢複生産,自發布之日起施行。

    據悉,此次再融資制度部分條款調整的内容主要包括三方面。一是精簡發行條件,拓寬創業闆再融資服務覆蓋面。取消創業闆公開發行證券最近一期末資産負債率高于45%的條件;取消創業闆非公開發行股票連續2年盈利的條件;将創業闆前次募集資金基本使用完畢,且使用進度和效果與披露情況基本一緻由發行條件調整為信息披露要求。

    二是優化非公開制度安排,支持上市公司引入戰略投資者。上市公司董事會決議提前确定全部發行對象且為戰略投資者等的,定價基準日可以為關于本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發行期首日;調整非公開發行股票定價和鎖定機制,将發行價格由不得低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折。

    同時,将鎖定期由36個月和12個月分别縮短至18個月和6個月,且不适用減持規則的相關限制;将主闆(中小闆)、創業闆非公開發行股票發行對象數量由分别不超過10名和5名,統一調整為不超過35名。

    三則是适當延長批文有效期,方便上市公司選擇發行窗口。将再融資批文有效期從6個月延長至12個月。

    此外,在《發行監管問答——關于引導規範上市公司融資行為的監管要求(修訂版)》中,證監會還明确,上市公司申請非公開發行股票的,拟發行的股份數量原則上不得超過本次發行前總股本的30%。

    審校:劉滿桃



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