陽光100完成出售重慶公司70%股權予融創 並變更代價調整機制

觀點地産網訊：3月16日晚間，陽光100中國控股有限公司披露公告稱，公司有關出售重慶陽光壹佰房地産開發有限公司70%股權的重大交易事宜，股權轉讓協議所載的交割所有先決條件已獲達成，且交割已于2019年4月18日落實。

交割完成後及于公告日期，陽光100将透過賣方間接持有重慶陽光壹佰20%的股權。融創西南房地産開發（集團）有限公司及洋浦華電置業有限公司分别持有目標公司70%及10%的股權

公告顯示，股權轉讓協議項下的代價為13.34億元，其中包括轉讓目標公司70%股權的代價3.7億元，及股東貸款轉讓代價9.64億元。

同時，交割完成後，股權代價有可能根據調整後總體布局方案所載的物業開發項目的未開發可售住宅計容建築面積、新增計容總建築面積及新增計容總建面積中不可分割銷售面積的調整而變化。

于3月16日，代價調整機制項下的代價結余約3410萬元尚未償還，且未對代價作出任何調整。根據代價調整機制，僅股權代價須作調整。股東貸款代價将不作調整。

同日，股權轉讓協議的訂約方簽訂股東決議案，通過目標公司未來宣派股息的方案，提出以另一項調整機制取代代價調整機制。目前交割已落實。根據股息調整機制，股權代價有可能作出調整，股東貸款代價将不作調整，但大部分調整将于陽光壹佰股息總額中扣除。

觀點地産新媒體了解到，目標公司的主要資産為位于重慶市南岸區的兩個物業開發項目。一是重慶陽光100國際新城項目，可開發為集住宅、商業、商場為一體的項目；二是慈雲寺老街項目。

根據兩個物業開發項目相關的《重慶市國有土地使用權出讓合同》，項目用地面積56.56萬平方米，項目計容建築面積約118.8萬平方米，其中已開發計容建築面積約67萬平方米，未開發計容建築面積51.73萬平方米。

預計本集團将自出售事項錄得除稅前虧損約4.85億元（以審計結果為準）。股息調整機制並未影響該出售事項之預期虧損。由于目標公司70%權益的股權代價為3.7億元，意味着目標公司全部權益的股權代價約為5.29億元。

根據陽光100于2019年2月28日的未經審核财務資料，目標公司的資産淨值（公司層面）約為5000萬元。然而，經計及目標集團的股權投資成本約4.66億元，目標集團的資産淨值（按合並基準）約為5.16億元。

觀點地産新媒體了解到，關于出售目標公司資金用途，約1.9億元已用于收購陽光壹佰（湖南）置業發展有限責任公司15%股權及收購湖北陽光一百房地産開發有限公司8.85%股權；約2.45億元已被陽光100非全資附屬公司興隆縣陽光壹佰房地産開發有限公司用于支付[2019]3号地塊（位于興隆縣興隆鎮大有屯村的國有建設用地）土地使用權的競買保證金及余下的土地出讓價款。

同時，約6.16億元已用于償還貸款；約2.49億元已用作一般營運資金；及該出售所得款項余額将用作一般營運資金，用于支付溫州收購的代價結余，或用于其他潛在收購事項。