資本圈 | 證監會發基礎設施REITs指引 正榮獲約1.41億美元雙币種貸款

观点地产网

2020-08-07 22:54

  • 将房地産金融、基金、上市公司等資訊盡收眼底。

    證監會發基礎設施REITs指引:80%以上基金資産投于資産支持證券

    8月7日,據中國證監會官網披露,為落實《中國證監會 國家發展改革委關于推進基礎設施領域不動産投資信托基金(REITs)試點相關工作的通知》(證監發〔2020〕40号),證監會已于近日發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引(試行)》(簡稱《指引》),自公布之日起施行。

    《指引》共五十一條,主要包括以下内容:

    一是明确産品定義與運作模式。公開募集基礎設施證券投資基金(簡稱基礎設施基金)屬上市交易的封閉式公募基金,應具備以下條件:80%以上基金資産投資于基礎設施資産支持證券,通過資産支持證券和項目公司等特殊目的載體取得基礎設施項目完全所有權或經營權利;基金管理人主動運營管理基礎設施項目以獲取穩定現金流,并将90%以上合并後基金年度可供分配金額按要求分配給投資者。

    對拟任基金管理人,要求公司成立滿3年,設置獨立的基礎設施基金投資管理部門,配備不少于3名具有5年以上基礎設施項目運營或基礎設施項目投資管理經驗的主要負責人員,其中至少2名具備5年以上基礎設施項目運營經驗;同時具有基礎設施領域資産管理産品托管經驗等。

    值得注意的是,出現下列情形之一的,則基礎設施基金募集失敗:基金份額總額未達到準予注冊規模的80%;募集資金規模不足2億元,或投資人少于1000人;原始權益人或其同一控制下的關聯方未按規定參與戰略配售;扣除戰略配售部分後,向網下投資者發售比例低于本次公開發售數量的70%;導緻基金募集失敗的其他情形。

    此外,基礎設施基金除投資基礎設施資産支持證券外,其余基金資産應當依法投資于利率債,AAA級信用債,或貨币市場工具;基金總資産不得超過基金淨資産的140%,用于基礎設施項目收購的借款金額不得超過基金淨資産的20%。

    二是壓實機構主體責任,嚴控基礎設施項目質量。強化基金管理人與托管人的專業勝任要求和誠實守信、謹慎勤勉的受托職責。聚焦優質基礎設施資産,嚴把項目質量關。發揮外部管理機構、會計師事務所、評估機構等專業作用。

    三是明确基金份額發售方式,采取網下詢價的方式确定基金份額認購價格,公衆投資者以詢價确定的認購價格參與基金份額認購。

    四是規範基金投資運作,加強風險管控,夯實投資者保護機制。明确基金投資限制、關聯交易管理、借款安排、基金擴募、信息披露等要求,全面落實“以信息披露為中心”,确保投資者充分知情權。

    五是明确證監會監督管理和相關自律組織管理職責,強化違規行為約束。

    下一步,證監會将按照《指引》以及相關法律法規要求,堅持“穩中求進”總基調,推動基礎設施REITs平穩落地,并及時總結試點經驗,不斷完善監管制度。

    普洛斯發行基于區塊鍊的應收賬款ABS 項目儲架規模20億

    8月7日,普洛斯發布消息稱,由普洛斯金融發起的基于區塊鍊的應收賬款1期資産支持專項計劃于上海證券交易所成功發行,這是國内首單基于區塊鍊技術發行的多手商票入池ABS項目,項目儲架規模20億元,首期發行規模2.16億元,期限2年,優先級評級AAA。

    本次專項計劃緻力于借助金融科技的力量解決國内衆多産業鍊上的中小供應商的融資需求,利用區塊鍊上數據不可篡改的特性,讓底層票據資産變得真實、透明,從而使得核心企業的信用可以通過電子票據進行多級流轉,提高中小供應商資金融通的效率,開辟中小企業在資本市場的創新融資途徑。

    本次專項計劃基礎資産為中小供應商持有的評級為AA+及以上優質核心企業的商票,采用“N家核心企業+M家供應商”的業務模式,底層資産高度分散,期限不限,極大降低了資産池的單一信用風險。

    另外,票據信息服務機構和發行人通過各自的區塊鍊節點分别提交實際票據業務信息和項目發行信息,以第三方獨立機構身份提供數據交叉驗證支持。同時,普洛斯金融還為監管部門和投資人提供可實時監控證券和基礎資産表現的端口,在資産存續期間持續跟蹤債務人及底層資産的真實表現。

    本次專項計劃的成功發行是依托普洛斯金融基于區塊鍊的資産資金平台——普雲鍊平台完成的。該科技平台不僅能對普洛斯金融自營的商票保理、車險分期、大宗商品代采和存貨融資等金融服務形成的資産進行穿透管理,也能向市場上的資産、資金方提供資産管理服務,為其提供從資産生成、篩選,到證券化發行、存續期管理的全生命周期服務,提升資産、資金方的管理效率。

    新力地産10.06億元私募公司債項目獲上交所受理

    8月7日,據上交所披露,新力地産集團有限公司非公開發行2020年公司債券(面向專業投資者)項目狀态更新為已受理。

    觀點地産新媒體獲悉,該債券發行人為新力地産集團有限公司,承銷商/管理人為中信證券股份有限公司、中山證券有限責任公司,品種為私募,拟發行金額10.06億元。

    另據觀點地産新媒體此前報道,7月17日,上交所信息顯示,新力地産一筆12.3億元的公司債獲得受理。債券品種為私募,承銷商/管理人為中山證券有限責任公司。

    審校:勞蓉蓉



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