3月文旅産業運營發展報告·觀點月度指數

觀點指數 随着天氣逐漸轉暖、疫苗在國内多地有序開展接種，持續利好國内旅遊市場復蘇。

3月份，文旅部對于景區接待遊客的上限規定作出調整，各省市可自行調整限制措施，給予地方更多自主權，有利于景區客流量的復蘇。

經文化和旅遊部數據中心測算，清明節假期，國内旅遊出遊1.02億人次，按可比口徑同比增長144.6%，恢復至疫前同期的94.5%；實現國内旅遊收入271.68億元，同比增長228.9%，恢復至疫前同期的56.7%。

周邊短途遊、自駕遊受追捧，家庭遊、親子遊為主要出遊形式，熱門旅遊目的地的度假休閑酒店也格外受歡迎，更多旅客由參觀景點向度假休閑遊轉變。

3月份更迎來了2021年第一個文旅投資高峰，全月新增文旅項目投資達到33宗，投資金額合計2257.83億元，顯著高于近年同期。

文旅上市企業年報業績普遍不佳

月内，華僑城兩項簽約分别是在3月16日與大益集團簽約大益普洱茶小鎮項目，以及3月26日與徐州市雲龍區簽約徐州華僑城大型文化旅遊綜合項目。

普洱茶小鎮項目坐落于西雙版納州勐海縣城北部，将建成以普洱茶文化為産業特色的“健康生活目的地”。據了解，華僑城雲南區域的華僑城雲南集團、雲南世博集團、雲南文投集團早在2018年就積極投入“綠色食品”産業，聚焦茶旅融合，助推全域旅遊消費升級。

融創在3月5日于昆山簽下融創·周莊太史澱國際文旅城項目，總投資超200億元，總規劃面積超2000畝，一期占地約600畝，投資約65億元，建設包括冰雪世界、國際會議中心、酒店群、特色商業街區等。

文旅企業業績方面，2020年，華僑城營業收入818.68億元，同比增長36.39%；歸屬于上市公司股東的淨利潤126.85億元，同比增長2.8%。

其中，旅遊綜合收入431.75億元、毛利額181.41億元、毛利率42.02%，分别較上年同期增加42.67%、47.55%、1.39%。旗下24家景區、24家酒店、1家旅行社、4家開放式旅遊區共接待遊客4282.5萬人次，恢復至 2019年的82%。整體來看，華僑城文旅業務的復蘇速度優于行業平均水平。

中青旅實現營收71.51億元，同比下降49.12%，歸母淨利-2.32億元。景區經營業務營收7.6億元，同比下降55.83%，毛利率減少8.7個百分點到72.25%。

數據來源：公司公告，觀點指數整理

烏鎮2020年實現營收7.95億元，同比下降63.53%，實現淨利1.35億元，同比下降83.22%；全年遊客量301.99萬人次，同比下降67.11%。

數據來源：公司公告，觀點指數整理

古北水鎮實現營收5.72 億元，同比下降39.81%；實現淨利-1.71億元；全年接待遊客116.55萬人次，同比下降51.31%。

復星旅文同樣在3月公布2020年年度業績，旅遊運營營業額按年同比下降53.2%至69.48億元；收入按年同比下降59.3%至70.6億元；經調整EBITDA同比降低94.8%至1.94億元；歸屬于股東虧損為25.68億元，而2019年歸屬于股東利潤為6.09億元。

數據來源：公司公告，觀點指數整理

受困于疫情的Club Med度假村2020年容納能力降至2019年的45.3%，因此營業額大降，相當程度拖累了復星旅文的業績。

總體來看，除了除華僑城外，文旅上市企業業績均在2020年遇到了相當大的挫折，客流、營收大降，虧損成普遍現象。

復蘇明顯，文旅投資數達年内新高

擺脫春節假期的影響，大宗文旅項目投資宗數和投資金額基數均大幅拉升。

據觀點指數不完全統計，3月文旅項目新增投資33宗，較2020年大幅上升20宗；投資金額為2257.83億元，同比上升212.4%（部分項目因具體投資金額不明僅計入投資宗數）。

數據來源：觀點指數整理

兩項數據均與2019年1月和2020年9月的投資高峰相近，而這兩月分别為當年投資金額和投資宗數雙第一的月份。

數據來源：觀點指數整理

從項目所屬類别來看，18宗為文旅綜合體，度假村和特色小鎮各4宗，景區3宗，鄉村旅遊和主題公園各2宗。

從投資動态分類，開工17宗，簽約14宗，開業和拿地各1宗。更多項目投入開工，反映了整體經濟環境的改善，文旅行業預期已經改變。

另外，拿地項目上，為霖峰集團拿下南甯牛灣文化旅遊島項目，拿地金額12.4億元，土地面積合共359畝，拟投資金額130億元。

南甯牛灣文化旅遊島項目位于青秀區牛灣島，是廣西2020年統籌推進建設項目中的預備項目，總用地面積約1800畝，總建設規模約200萬平方米，規劃有玉文化博覽園、海絲文化公園、2公里濱水生态活力公園；五星級度假酒店區和特色度假民宿群；高端康養基地、國際學校及生态居住區，這次出讓的是項目第一批土地。

從項目分布地區上看，3月份，四川省文旅投資最多，達到5宗；其次為廣東省和湖南省，各3宗。四川省作為國内文旅資源最多的地區之一，近年一直受到投資者的追捧，當地政府積極作為，多渠道宣傳四川的旅遊資源，招商引資也不遺余力。

景區遊客上限由地方決定，利于客流量復蘇

文旅部對于景區接待遊客上限規定，再度在3月進行調整。

3月12日發布通知，對低風險地區劇院等演出場所接待消費者人數不再做統一限制，由各省市根據當前疫情防控措施自行掌握；3月18日繼續發布通知，旅遊景區遊客接待上限根據當地疫情防控形勢确定，不搞“一刀切”。

目前，随着天氣逐漸轉暖、疫苗在多地有序開展接種，疊加政策的利好，清明節和“五一”假期必然出現出行小高峰。

數據來源：海口海關，觀點指數

另外，關注到海南免稅業務方面，海口海關3月公告了2021年1-2月免稅消費數據。

2021年2月，海口海關共監管離島免稅銷售金額45.4億元，購物人次52.1萬人次，銷售件數545萬件，同比分别增長954.1%、514.3%和709.2%。

海南省商務廳數據顯示，2021年一季度，海南離島免稅收入153.9億元，同比增長416.6%。

數據來源：海口海關，觀點指數

截至2021年3月底，海南省業務範圍與“免稅”相關的市場主體約1萬家，占全國的比重超過40%，成為全國免稅行業發展最快、規模最大的省份，越來越多企業開始布局免稅産業關聯項目。

數據來源：海口海關，觀點指數

海南免稅業務的快速增長帶來大量客流量，而這部分客流也會帶動海南的旅遊消費。