資本圈 | 海航重組戰略投資者确定 建業地産繼續回購美元債

海航集團航空主業戰略投資者确定為遼甯方大集團

9月12日，海南航空控股股份有限公司發布公告稱，目前管理人已經确定海航集團航空主業戰略投資者為遼甯方大集團實業有限公司。

據觀點地産新媒體了解，若此次投資完成，戰略投資者可能成為公司控股股東。管理人根據與戰略投資者達成的重整投資方案制定了重整計劃草案。海航集團将于2021年9月27日以網絡會議方式召開第二次債權人會議，會上将審議表決重整計劃草案。

據悉，重整計劃将安排對海航控股出資人權益進行調整，以海航控股現有A股股票為基數，按照每10股轉增10股實施資本公積金轉增，轉增股票約164.37億股。前述轉增形成的股票不向原股東分配，全部按照重整計劃進行分配和處置。根據上述出資人權益調整方案，海航控股出資人所持有的公司股票絕對數量不會因本次重整而減少。

海航集團确定機場闆塊戰略投資者為海南控股

9月12日，*ST基礎發布公告，披露《關于海航集團機場闆塊戰略投資者招募進展的公告》、《海航基礎設施投資集團股份有限公司出資人權益調整方案》。

據觀點地産新媒體了解，管理人已經确定海航集團機場闆塊戰略投資者為海南省發展控股有限公司，並制定出資人權益調整方案。

此外，*ST基礎披露了《關于公司及二十家子公司召開第二次債權人會議的公告》、《關于召開出資人組會議的公告》，明确公司及二十家子公司第二次債權人會議、公司出資人組會議将在2021年9月28日召開。

根據出資人權益調整方案，将對*ST基礎進行出資人權益調整，以現有A股股票約39.08億股為基數，按照每10股轉增20股實施資本公積金轉增，轉增股票約78.15億股，完成業績承諾股份注銷後，海航基礎總股本約114.25億股。

于同日，海南航空控股股份有限公司也發布了召開出資人組會議的公告，該公司将于2021年9月27日上午9時以網絡會議方式召開第二次債權人會議，會上将審議表決重整計劃草案。而另據海南航空控股股份有限公司發布關于海航集團航空主業戰略投資者招募進展的公告，，管理人已經确定海航集團航空主業戰略投資者為遼甯方大集團實業有限公司，若投資完成，戰略投資者可能成為公司控股股東。

據悉，*ST基礎2021年半年報顯示，該公司上半年實現營業收入25.6億元，同比增長36.13%；歸母扣非淨利潤3.19億元。*ST基礎機場業務實現營業收入10.16億元，同比2020年上半年增長74.87%；參股的免稅業務實現收入32.51億元，同比增長151.27%；*ST基礎旗下三亞鳳凰機場上半年生産經營保持平穩回升态勢，運輸起降架次、旅客吞吐量和貨郵行同比2020年分别增長50.27%、80.84%和54.95%。此外，*ST基礎引入合作夥伴布局免稅業務。截至目前，海南共有10家離島免稅店，*ST基礎通過參股投資、提供場地租賃形式間接參與了其中5家離島免稅店。

觀點地産新媒體了解到，于2021年2月10日，海南省高級人民法院裁定受理了債權人對*ST基礎的重整申請，同意*ST基礎在海南省海航集團聯合工作組的領導下、在管理人的監督下，在重整期間繼續營業，並自行管理财産和營業事務。此次*ST基礎的重整戰略投資者明确為海南控股。

資料顯示，海南控股成立于2005年，是海南省人民政府設立的綜合性投資控股國有獨資公司。截至2021年7月，海南控股資産總額1001億元，旗下核心業務包括基礎設施投資運營、區域綜合開發運營、免稅零售、能源業務、大健康業務等。

建業地産購回300萬美元2024年優先票據 将适時進一步回購

9月12日，建業地産股份有限公司發布公告稱，購回部分2024年到期優先票據。

據觀點地産新媒體了解，2021年9月10日，建業地産從公開市場上購回部分2024年8月票據，本金總額為200萬美元，占2024年8月票據初始本金總額約0.67%；以及部分2024年5月票據，本金總額為100萬美元，占2024年5月票據初始本金總額約0.33%。

建業地産董事會預期，已購回的優先票據将予以注銷，且其後不再為未償還。建業地産表示，公司将繼續監察市場狀況及财務架構，並可能于适當時候進一步購回其優先票據。

而于2021年9月9日，建業地産從公開市場上購回部分2023年票據，本金總額為270萬美元，占2023年票據初始本金總額約1.35%，而董事會可酌情厘定會否注銷已購回的票據。

據觀點地産新媒體了解，建業地産上述2023年到期優先票據，于2019年11月1日宣布發行，本金總額2億美元，年息率為7.9%。彼時，建業地産、附屬公司擔保人及附屬公司擔保出質人與美銀證券、法國巴黎銀行、星展、海通國際、摩根士丹利及瑞銀就發行該優先票據訂立購買協議。

錦和商業：審慎制定分紅及送配計劃 已和5家金融機構完成簽約

9月12日，上海錦和商業經營管理股份有限公司發布公告，闡述2021年半年度業績說明會召開情況。

據觀點地産新媒體了解，上海錦和商業經營管理股份有限公司于2021年9月10日在上海證券交易所上證路演中心以圖文展示+網絡文字互動的方式召開了公司2021年半年度業績說明會。該公司董事兼副總經理李虹、副總經理兼董事會秘書、财務總監王曉波出席該次說明會。

其中，關于2021年該公司營業收入同比增長，淨利潤卻同比下滑的問題，管理層表示公司在2021年上半年實現營業收入約4.1億元，同比上升9.71%，歸母淨利潤6667萬元，同比下降16.08%。若扣除新租賃準則的影響，同口徑相比，2021年上半年淨利潤9345萬，較上年同期上升17.64%。

關于資産負債率方面，管理層回復投資者稱，根據新租賃準則要求，自2021年第一季度報告起按新租賃準則要求進行财務報表披露不追溯調整2020年末可比數，因此于2021年初追溯調整，一次性調減期初未分配利潤4.77億元。同時，對公司承租運營項目，根據經營合同情況于資産端和負債端同時确認“使用權資産”和“租賃負債”並調整部分相關科目，因此會計資3産負債率從2020年末17.40%上升至2021年6月末的78.91%，但公司實際有息負債未發生變化，仍為零。

另悉，提及新會計準則對該公司的影響及應對措施，管理層表示，由于會計政策調整，原租賃成本體現為部分使用權資産的折舊和按租賃負債余額計量的融資成本。目前公司項目處于運營的前中期居多，因此造成公司淨利潤及淨利潤率下滑。現金流量表中，除針對部分現金流出做重分類外，無實質影響。新租賃準則的實行，在上市公司實際經營狀況未發生重大變化背景之下，直接推高上市公司當期的資産負債率，降低當期淨利潤和淨利潤率。

此外，該公司管理層也回復了投資者有關送配計劃的問題，該公司在過去5個完整會計年度累計實現淨利潤約7.3億元，累計分紅約4.3億元。公司未來将審慎制定分紅及送配計劃；有關園内企業符合北京交易所上市條件問題，該公司表示會積極組織各類資源與園區企業對接，2021年上半年已經和5家金融機構完成合作簽約，組織完成3場專業培訓。