德勤料滬深主闆今年或最多有150只新股上市 集資最高2100億元

觀點地産網訊：9月24日，德勤中國的資本市場服務部今天發布2021年首三季度中國内地及香港新股市場表現的最新分析。截至2021年9月30日,預期上海證券交易所将會在全球證券交易所新股融資額排行榜中位列第三,随後的為第四位的香港交易所和第五位的深圳證券交易所。納斯達克和紐約證券交易所則因為完成更多宗大型新股而大幅超前,並分别排名第一和第二位。

該行指，雖然香港新股市場在第三季度的表現放緩,但是持續貨币及經濟寬松計劃所帶來的資金、包括超大型雙重第一上市和新經濟公司的強勁準備上市企業名單、發展中用作培育科技公司的生态圈将于2021年余下時間為其穩健表現繼續帶來支持。與此同時,在北京設立新證券交易所作為深化内地資本市場改革的最新一環,應會推動年青、創新的中資企業于打入資本市場的情緒及信心。

德勤預計今年首三季，香港将有73只新股上市，集資約2885億港元，即對比2020年首三季度的99只新股下跌26%,集資總額将會從當時的2,114億港元上升37%。超過60%的集資總額來自極大型新股。而在沒有重大監管政策改變的前提下,香港新股市場将能達到其預測,即于2021年12月底時,約有110至120只新股上市集資近4,000億港元,這有賴于截至9月底時,準備上市公司名單增加,已有接近200間上市申請人,當中包括雙重第一上市及來自新經濟公司的上市項目。

德勤中國華南區主管合夥人歐振興表示，預期中資企業在籌劃上市計劃時,仍将會面對地緣政治的挑戰。盡管面對這些挑戰,香港仍然擁有優勢,吸引中資企業上市,尤其是以科技企業為甚。由于其獨一無二的優勢,包括市場的廣度及深度、國際投資者基礎、充裕的流動資金、資金目由進出、新經濟企業生态圈的成熟程度,及創新及改革以與時並進的能力,以近期和長遠來說,香港定當繼續成為最廣受中資企業歡迎的海外上市地。盡管内地進行不同的市場改革,但仍預期許多來自内地企業的中大型新股仍會于香港完成。長遠來說,香港定當成為中概股用作融員及支持發展的一個更平均的平台。

而在2021年前三季度,預料A股市場将會錄得373只新股融資3,704億元,相對2020年同期則為294只新股集資3,557億元。上海将會有大約200只新股集資約2,640億元,而深圳應會有173只新股融資大約1,064億元。

随着上海科創闆及創業闆的新股發行數量持續增長,資本市場服務部預計,2021年中國内地新股市場大部份新股将會來自這兩個市場。預計科創闆将會有160至190只新股融資約1,700至1,900億元;同時190至220間企業會于創業闆新上市,募集1,100至1,300億元,而上海和深圳主闆可能會有130至150只新股上市募集1,900至2,100億元。同時,來自制造及科技業的中小型企業仍将繼續推動整體的新股數量。

德勤中國資本市場服務部A股上市業務主管合夥人童傳江道，中國新股市場于2021年前三

季度表現穩定,並較2020年同期的表現更出色。由于各類不同的改革和監管機構的努力維持一個健全的資本市場,令到我們能夠目睹所有市場(深圳主闆除外)有更多新股發行,而除了上海科創闆外,所有市場于2021年前三季度均錄得融資額的增長。此外,在行業分布上,制造業新股數量的比例也見上升。

至于中資企業在2021年第三季度赴美上市時迎來監管的挑戰,令到2021年8月及9月均沒有新股于當地上市,然而由于多只來自消費及科技業的超大型新股于2021年上半年上市,令到與2020年前三季度比較,錄得更多中資企業在2021年前三季度赴美上市(增加64%),及募集更多資金(增長58%)。預計2021年前三季度市場将有41只新股集資147億美元,相對2020年前三季度的25只新股融資93億美元。