寒秋已至｜2022十月文商旅發展報告

觀點指數 受不斷反復的疫情影響，國慶假期旅遊人次和旅遊消費持續下降。為了适應常态化的疫情與防疫政策，消費者們更偏好短期化和短途化的出遊。

業态持續萎縮之下，政策端從需求和供給上雙向發力，支持文商旅産業的復蘇和發展。

企業端也在設法盤活運營，加速在二三四線城市布局項目，同時加快酒店項目釋出；另一方面，嘗試從收並購中尋找提升項目和品牌價值的機會。

疫情使得線下旅遊目的地靜默化，部分文商旅企業将目光放在元宇宙+文商旅模式的嘗試，以線上虛拟場景體驗和消費替代埋藏着疫情管控風險的線下場景。

大唐不夜城"大唐靈境"項目的開放，標志着該模式的建設取得實質性進展。

随着元宇宙潮流日漸流行，未來數字化藏品或許會成為文旅項目宣傳的有效載體。

國慶遊活躍度持續下降，短途短期旅行成趨勢

數據來源：公開資料，觀點指數整理

疫情發生以來，國慶假期出遊人數及旅遊消費持續雙降。從上圖可以看到，今年國慶旅遊消費與旅遊人次屬于近幾年新低。

經濟增速放緩與疫情的疊加影響下，今年旅遊人均消費加速下滑。

數據來源：公開資料，觀點指數整理

各省旅遊活躍度均受到不同程度的影響，大多數省份旅遊收入和接待遊客人次都面臨下跌。其中跌幅最大的是海南省，旅遊人次同比減少64.16%，旅遊收入減少72.9%。這是由于三亞在九月解除靜默管理後，于國慶期間出現新增病例，剛從暑期疫情中恢復的海南再度受挫。

除了直接影響旅遊業收入、旅遊人數和消費外，也導致海南的新興經濟增長點免稅購物業務連帶受到影響。

無論是供給端還是需求端，都在逐漸适應常态化的疫情與嚴格的防疫政策。

去哪兒平台數據顯示，今年十一國内航線機票平均支付價格650元，為五年同期最低；文旅部錄得國慶節假期的遊客平均出遊半徑118.7公里，同比下降16.0%；雲南省和浙江省錄得省内遊人數占比77.60%和83.20%。

旅遊消費者"短期化+短途化"特點明顯，消費者旅遊決策時長、出遊時長進一步減少，出遊半徑進一步收縮，本地客流與本地消費逐漸增長。

提振消費與纾困仍是政策面主題

數據來源：公開資料，觀點指數整理

報告期内，樣本企業收到的政策支援纾困資金共3537.96萬元，其中曲江文旅收到政府補助222.96萬元，中山華僑城實業發展有限公司投放3300萬元，用以支持文化和旅遊項目設備購置。

該項目為文化和旅遊領域首個完成設備更新改造專項再貸款投放的項目，同時錄得消費券發放共5000萬元。

海南地區提供的政策支持較多，旅遊業和零售業是海南地區支柱級别的産業，受到疫情的影響最大。同時零售業與旅遊業本身也存在着較強的内生性關聯，海南地區零售業主要由旅遊業帶動，易出現"一荣俱荣，一損俱損"的現象，因此這兩個業态急需政策傾斜。

政策上，目前可以看到從需求和供給兩端發力，提供纾困資金以及以消費券刺激需求。

戰略定位下沉市場，海昌加快輕資産輸出

數據來源：公開資料，觀點指數整理

報告期内新增文商旅項目共10個，其中兩個項目開工，涉及總投資約40億元；3個文商旅項目開業；五個項目簽約，均由海昌海洋公園貢獻。

新增的文商旅項目除了海昌簽約的上海項目以外，其他均位于二三四線城市，占比90%。

華僑城本報告期内錄得兩個項目新開業，但占地面積、建築面積及投資規模較小，均為合作開發項目。

上述新簽約的5個項目是海昌海洋公園"海洋館/海洋探索館"産品繫列，分别位于上海浦江遊船、四川宜賓、四川廣元、四川泸州以及湖南婁底。

海昌正在加速海洋館資産輸出和全國範圍的輕資産布局，此前其已有10家海洋館項目簽約，此次短期内新增五個，迅速提高了項目拓展的頻率。一方面反映出其海洋館産品線運營能力越來越成熟，另一方面也體現了輕資産輸出需求的迫切。

2022年中期，海昌海洋公園錄得淨虧損5億元，營收下降的同時虧損擴大，亟需增加核心業務的拓展。年内海昌計劃落地20座海昌海洋（探索）館，目前其文旅服務及解決方案業務已覆蓋全國30余座城市，累計簽約項目達80多個。已簽約的15個海洋館項目，僅有1個位于一線城市，2個位于新一線城市，其余均位于二三線城市，下沉市場的戰略明顯。

挂牌資産以酒店類為主，企業以收並購賦能業務發展

數據來源：公開資料，觀點指數整理

報告期内錄得文商旅項目挂牌事件共8起，挂牌標的總作價23.55億元。

其中挂牌項目大部分為酒店資産，酒店項目挂牌或拍賣共占比75%。同時，本報告期内迎來文商旅資産釋出的高峰期。

數據來源：公開資料，觀點指數整理

10月份文商旅資産釋出總價值創年内新高，為19.39億元。一方面是疫情給文商旅項目造成經營困難，不得不變賣資産以改善項目背後企業的财務結構；二是年底通常是債券或債務協議到期時間點，需要提前變賣流動性相對較高的資産置換現金流，為債務償還創造空間；三是疫情之下文商旅項目已不再是優質資産，即便投入許多成本也難以有效盤活，企業們需要将其釋出以改善資産結構。

數據來源：公開資料，觀點指數整理

此外報告期内錄得文商旅項目大宗交易成交事件4起。

值得關注的是海昌海洋公園收購貝貝瓶（北京）科技有限公司100%的股權。貝貝瓶是冰品細分行業領域的獨角獸企業，産品覆蓋超過310家景區，年銷售創意雪糕超過1100萬支。

企業資料顯示，針對景區、城市樂園及演藝秀、博物館、企業及地標，貝貝瓶具備行業領先的制作主題冰制作品的能力,以及在食玩領域具有較高的潮流運營能力。

該筆收購達成後，預計海昌會将該方面的業務能力應用于旗下的各項主題樂園中，對其業務拓展、IP增值、品牌形象構建有着重要的作用。

同時，貝貝瓶在此之前獲得了奧特曼和哆啦A夢的IP授權，有權利生産這兩個IP形象的食玩産品並進行商業運作。

海昌本次收購，實際上也是為了擴充旗下的IP資産池，實現将商品IP化與海昌的主題公園、景區、生活方式酒店、商業物業等地面消費娛樂場景融合，以食玩潮流進一步賦能和提升海昌的品牌價值。

文商旅數字化産品或成新興宣傳方式

數據來源：公開資料，觀點指數整理

報告期内錄得文商旅項目元宇宙和數字化建設事件4起，文商旅+元宇宙項目取得實質性進展，而中國首個文旅電商元宇宙"大唐靈境"正式開放"東市"商業街。

"大唐靈境"是廣受矚目的中國原生元宇宙項目，由太一集團與西安最大的文化國企曲江文投共同投資打造。

"大唐靈境"的成功實施，開辟了一條可行的元宇宙+文商旅的開發途徑：文旅企業提供文旅資産、科技企業提供虛幻引擎技術，引入資金共同投資開發；同時也摸索出一條可復制應用的運營模式，即給予文旅資産現狀及歷史進行三維重建，消費者在元宇宙場景中虛拟逛街、購物，社交、遊樂等商業活動。

此外錄得數字化收藏品發行事件共3起，收藏品的主題涉及旅遊目的地、城市旅遊文化。從投資和應用價值的角度來看，數字化收藏品並不具備可供變現、增值或者使用的領域。目前來看，數字化藏品宣傳的價值更大，對于品牌形象的識别和雕刻有着更重要的意義。

元宇宙潮流興起的如今，聚焦數字化是每家企業關注的方向。對于Z世代這一主力消費群體來說，他們自我認同需求極高，需要用更新興、識别度高且更有趣的符号去迎合，而數字化收藏品的特點很好地滿足了這一需求。

在Z世代越來越成為消費主力群體的如今，結合目的地文化元素的數字化藏品，或許是開展未來文旅項目宣傳的更有效的載體。