低空經濟火熱“入夏” | 2024年6月物流資産投資運營發展報告

觀點指數 網絡購物小高峰，帶動分指數及快遞發展指數上升 得益于月初“五一”小長假和年中網購促銷活動，探親訪友旅遊客流增加，網絡購物活動迎來小高峰，帶動居民消費物流需求明顯增長，5月份郵政快遞業的業務總量指數為70.3%，環比回升1個百分點。據觀點指數統計，今年5月快遞發展指數居兩年來最高點，其同比增長幅度雖不及3月指數，但仍在上升範圍。

月内冷鍊項目布局加快，香港、海外倉同時發力 期内，共錄得11起投資事件，已披露金額達26.86億元。值得注意的是，月内多個冷鍊項目簽約、開工、封頂及開倉，合計5起，多于1-5月的冷鍊物流園布局，且大多冷鍊項目均是與農産品、食品等相關。報告期内除了中國内地有倉儲落地外，香港倉、海外倉的落地也還在持續。商務部數據顯示，目前建設的海外倉數量超過2500個，總面積超過3000萬平方米，其中專注于服務跨境電商的海外倉超過1800個，面積超過2200萬平方米。

低空經濟熱浪來襲，跨境電商發展遇阻 期内，行業愈發關注物流無人機的使用，這也助力了低空經濟的發展，包括多省市開通了首條低空貨物物流運輸路線。雖然跨境電商持續迅猛發展，但此前出口美國的跨境電商在近期碰壁，美國海關和邊境保護局（CBP）吊銷清關資質的行為也會影響依賴小額豁免的跨境電商平台報關。

網絡購物小高峰，帶動分指數及快遞發展指數上升

物流方面，2024年5月份中國物流業景氣指數為51.8%，環比回落0.6個百分點。據中物聯披露，從細分專業領域方面來看，得益于月初 “五一”小長假和年中網購促銷活動，探親訪友旅遊客流增加，網絡購物活動迎來小高峰，帶動居民消費物流需求明顯增長，5月份郵政快遞業的業務總量指數為70.3%，環比回升1個百分點。

但也要注意到，5月份企業設備利用率指數已經降到50%以下，環比回落0.5個百分點。這也意味着企業微觀經營活力下降，且5月份資金周轉率指數環比回落1.3個百分點，分企業規模看，小型和微型企業的資金周轉速率放緩趨勢更為明顯，資金緊張的局面在延續。

觀點指數了解到，今年以來業務活動預期指數連續4個月居于55%左右的高景氣區間，企業依然看好鐵路運輸業、航空運輸業、郵政快遞業和一體化供應鍊等高質量融合發展領域，企業保持穩定預期。

數據來源：中物聯、國家郵政局，觀點指數整理

需求方面，據國家統計局數據顯示，2024年5月份，社會消費品零售總額39211億元，同比增長3.7%。其中，除汽車以外的消費品零售額35336億元，增長4.7%。

而在1-5月份，全國網上零售額57669億元，同比增長12.4%。其中，實物商品網上零售額48280億元，增長11.5%，占社會消費品零售總額的比重為24.7%；在實物商品網上零售額中，吃類、穿類、用類商品分别增長19.6%、9.0%、10.8%。

此外，5月中國快遞發展指數為434.3，同比提升17.1%。其中發展規模指數、服務質量指數、發展能力指數和發展趨勢指數分别為530、675.1、218.9和70.6，同比分别提升30.5%、14%、1.9%和0.9%。

據觀點指數統計，今年5月快遞發展指數居兩年來的最高點，其同比增長幅度雖不及3月指數，但仍在上升範圍。且據國家郵政局數據披露，由于5月荔枝、櫻桃等生鮮果品進入銷售旺季，線上消費需求進一步釋放，快遞市場保持較快增長，業務量預計将突破140億件，有望達到年内新高。

數據來源：國家郵政局，觀點指數整理

具體來說，5月1日-5月5日，全國郵政快遞業攬收快遞包裹19.99億件，日均同比增長32.7%。5月中旬，行業保持平穩發展，日均業務量約4.8億件。5月下旬，快遞業發展活力日益增強，市場規模加速擴張，最高日處理量達5.8億件，日均業務量超5億件。

電商物流方面，中國物流與采購聯合會和京東集團聯合發布的5月中國電商物流指數為113.9點，環比回升0.7點。分項指數中，總業務量指數、農村業務量指數、物流時效指數、履約率指數、滿意率指數、實載率指數有所提高，庫存周轉率指數、人員指數和成本指數有所下降。

倉儲方面，2024年5月份為48.4%，較上月回落0.6個百分點。從分項指數來看，同上月相比，新訂單指數、平均庫存周轉次數指數上升，升幅分别為4.6和2.2個百分點；主營業務成本指數、期末庫存指數、企業員工指數、業務活動預期指數下降，降幅在1.4和4.6個百分點之間。

月内冷鍊項目布局加快，香港、海外倉同時發力

期内，共錄得11起投資事件，已披露金額達26.86億元。值得注意的是，月内多個冷鍊項目簽約、開工、封頂及開倉，合計5起，多于1-5月的冷鍊物流園布局，且大多數冷鍊項目均與農産品、食品等相關。

6月7日消息，淄博市沂源縣與匯源集團智慧冷庫合作項目落地山東淄博，據了解，該合作項目計劃建設5萬噸新型高科技智慧冷庫並配套冷鍊食品産業，統籌物流倉儲、商貿交易、農旅融合等産業闆塊，聚力打造覆蓋全國的農産品倉儲物流集散中心。

6月3日消息，廣東省汕頭市天環市場二期工程項目正式啟動。據悉該項目建成運營後，将成為以冷鍊物流為核心、商品展示為主體、配送配套綜合服務為基礎、具有區域競争力和産業推動力的專業型、多功能、現代化的冷鍊食品物流園區。

此外，報告期内除了中國内地的倉儲項目有落地外，香港倉、海外倉的落地也在持續加強。據商務部數據，目前建設的海外倉數量超過2500個，總面積超過3000萬平方米，其中專注于服務跨境電商的海外倉超過1800個，面積超過2200萬平方米。

觀點指數了解到，香港倉實際上是海外倉的一種，因其所處的特殊地緣位置，以及自身的開放性政策，導致其功能和保稅倉相似，目前香港城市物流成本高、勞動力成本也不低，土地少，倉庫租金高，因此國内企業在香港建設倉庫的速度遠低于内地。

6月7日，至美通供應鍊集團表示其位于美國南卡羅萊納州Summerville的全新美東倉庫将于2024年6月15日正式開倉。新倉的建成将使至美通在美東南部地區的總倉容增至75萬平方英尺，全面滿足跨境電商及外貿企業的海外倉儲、訂單履約、物流運輸等需求。

觀點指數了解到，至美通是湖南省商務廳評定的省級公共海外倉，主營業務涵蓋一件代發、平台自提、退倉換標、FBA中轉、自營卡車、退貨管理、産品維修檢測和尾貨處理等。

5月29日，京東物流在618購物節期間宣布，其在香港的物流供應鍊實現重大升級，成功落地香港首個供應鍊産業基地。

據悉，這個項目不僅提升了香港自營倉的BC同倉服務，還通過常溫倉、恒溫倉等多樣化儲存區隔，滿足了不同客戶和産品的倉儲需求。此外，京東物流還計劃拓展OTC（非處方藥）倉服務，為醫藥客戶提供定制化的供應鍊物流服務。

國家層面同樣推動了海外倉的發展，且政策出台前商務部曾多次表示将盡快出台《關于拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。6月11日，商務部等九部門也正式發布了這項政策。

其中《意見》提出，推動跨境電商海外倉高質量發展。統籌用好現有資金渠道，支持跨境電商海外倉企業發展。發揮服務貿易創新發展引導基金作用，引導更多社會資本以市場化方式支持跨境電商海外倉等相關企業發展。鼓勵有條件的地方用好現有股權投資基金資源，探索以市場化方式設立産業發展基金，加強對跨境電商海外倉企業的支持。編制出台跨境電商出口海外倉業務退稅操作指引，進一步指導企業用好現行政策。

融資方面，5月30日消息指出，京東産發已暫緩在港的上市計劃，将待時機适合後再籌備上市。此外，6月20日深交所宣布終止僑益股份IPO審核，據了解，僑益股份是一家涉足物流行業的公司，業務包括倉儲、運輸和配送等環節。

低空經濟熱浪來襲，跨境電商發展遇阻

期内，行業愈發重視對物流無人機的使用，這也助力了低空經濟的發展，多省市都開通了首條低空貨物物流運輸路線。

實際上，今年3月5日，低空經濟首次寫入國務院政府工作報告。在物流運輸領域，發展低空經濟可以充分利用垂直空間，大大節約短途運輸的時間，運輸的物品不僅可以是快遞、外賣，甚至還可以是醫療物品、農産品等。

而在綠色低碳方面同樣有所貢獻，和傳統的運輸相比，其環節更少，全流程更為可控，且可緩解空氣污染、噪音污染等環境問題。伴随低空産業的發展，或推動城市規劃中建設更多綠色基礎設施，如停機坪周圍的綠地公園等。

6月17日，青島順豐成功開通至北京的首條低空貨物物流運輸航線，1.3噸大櫻桃3.5小時後抵達北京，標志着青島生鮮最快6個半小時可送達北京餐桌。

6月4日，深圳市深圳灣公園啟動了一項美團無人機配送航線試點項目，為市民和遊客提供了 “空中快遞”服務。

據了解，目前深圳的公園内已成功開通了四條無人機配送航線。深圳灣公園的無人機配送服務從海岸城商圈出發，僅需10分鐘便能将商品送達2公里外的北灣鹭港，比傳統的50分鐘外賣配送時間更快。

政策端對低空經濟的發展同樣有所貢獻。6月20日，《内蒙古自治區低空經濟高質量發展實施方案(2024—2027年)(征求意見稿)》對外發布。該方案明确了未來幾年内蒙古自治區低空經濟的發展目標和規劃。

政策表示，在基礎設施建設方面，内蒙古自治區将計劃建成50個通用機場，並建設100個標準化臨時起降場（點），以滿足低空飛行的需求。此外，還将建成2個以上低空飛行綜合服務站，為低空飛行提供全方位的服務保障。而在産業發展方面，内蒙古自治區将引育3—5家低空經濟頭部企業，以及30家研發制造企業，聚集産業鍊上下遊配套企業100家以上。這将有助于推動低空經濟制造業的突破和發展。

近期，多省市披露了2024年一季度跨境電商進出口額、零售出口清單數量等數據。

6月18日，廣州海關發布數據，從5月20日晚8時至6月16日，廣州海關累計監管跨境電商零售進出口清單超過5240萬票，同比增長2.6%。其中，跨境電商零售進口清單超過597萬票，同比增長0.4%，主要進口商品包括食品、化妝品和皮革制品等；跨境電商零售出口清單超過4645萬票，同比增長2.9%，主要出口商品為服飾、塑料制品和皮革制品等。

6月6日，廣東潮州發布數據表示，跨境電商進出口額在2023年達到了16.8億元，同比增長950%，在廣東全省中增速排名第一。

此外，2024年第一季度深圳跨境電商進出口額超過1100億元，同比增長95%，深圳寶安區福永街道的物流企業數量從2023年的3800多家增加至4300多家，該地區的物流企業流水線全天候運轉，确保了大部分貨物能夠在一天内完成從深圳口岸的運輸。

雖然跨境電商持續迅猛發展，但此前出口美國的跨境電商卻在近期碰壁，美國海關和邊境保護局（CBP）吊銷清關資質的行為也會影響依賴小額豁免的跨境電商平台報關。

具體來說是，6月4日，CBP吊銷了多家清關行的Entry Type 86（小額豁免）清關資質，導致數千噸國内賣家貨物滞留無法清關。此外，SKEO物流等多家為中國電商平台服務的清關公司自5月27日起被暫停小額豁免清關業務90天，可能導致近期數千噸直郵小包面臨清關難題。

觀點指數了解到，這一行動不僅打擊了中國跨境電商，還牽連了美國本土清關企業，打亂了正常清關秩序。多家清關公司被關停小額豁免牌照，導致大量貨物積壓，甚至出現了剛落地的貨機無法及時卸貨等情況發生。