沈建光：金融數字化打破時空限制，重塑金融服務生态

沈建光​ 金融如何更好地服務實體經濟？在這次抗擊疫情過程中，數字科技在金融服務小微企業、普惠金融當中發揮着怎樣的作用？未來如何進一步實現金融高質量發展？監管與數字化發展的關繫要怎樣協調？

5月16日，沈建光博士參加了2020清華五道口全球金融論壇特别策劃——“金融戰疫，共克時艱”主題論壇。沈建光表示，數字科技助力金融數字化的發展，将重塑金融服務生态，提高金融服務實體經濟的效率，使金融服務科技的抓手更加豐富。他指出，當前進一步發展數字金融，要處理好傳統金融機構和數字科技的關繫、金融機構數字化戰略部署和内部業務轉型的關繫、金融數字化發展和數字化金融基礎設施的關繫。對于監管和數字化發展的關繫，首先要鼓勵創新化防範風險之間的平衡，其次要調整並進金融數字化發展的監管規則，最後要協調好數據使用和隐私保護間的平衡關繫。

參加此次論壇的嘉賓還有中國金融學會會長、清華大學五道口金融學院名譽院長周小川，全國政協委員、中國證券監督管理委員會原主席肖鋼，清華大學國家金融研究院院長、國際貨币基金組織原副總裁朱民，清華大學校長、中國科學院院士邱勇等全球政、商、學界精英。

在分論壇環節，還舉行了“金融素養，助力治理能力現代化暨《金融素養——領導幹部必修課》新書發布，與會嘉賓圍繞“數字科技驅動金融高質量發展”展開精彩論述。沈建光在書中著有《數字科技重塑金融服務：從工具走向生态》一文。

以下為發言實錄：

感謝廖院長的邀請，非常荣幸來參加清華五道口全球金融論壇。正好借着剛才黃教授的話，我談一談數字科技在金融高質量發展當中的作用，也是結合京東數科的實踐，從金融科技的角度看看數字科技如何在這次抗擊疫情過程中，在金融服務小微企業、普惠金融當中發揮巨大的作用。

一、金融數字化是高質量發展的必經之路。

二、金融數字化發展需要解決的現實問題。

三、金融數字化發展需要監管适應性調整。

第一個話題，我們現在金融要高質量發展，第一塊就是我們如何做到普惠？剛才提到了很多為什麼傳統的金融機構它還是在普惠當中碰到了一些難點，數字科技是如何去應對的，為什麼數字科技會發揮作用，我會詳細的跟大家分析。

我們看到傳統進行金融服務的時候，它是有時間和空間的限制的，比如說開戶要面簽，貸款要進行盡職調查，而且時間也可能就是9點鐘到5點鐘，但是這個數字化的服務，網上的金融服務是沒有時間，空間上也可以突破，極大的降低了普惠金融的成本，降低了運營的成本，這是普惠金融發展的一個重要的原因。

我們具體來看，金融數字化降低了獲客成本。獲客成本為什麼會降低，因為我們利用了大數據，通過大數據來發現客戶的一些特質，他的抗風險的能力或者經營的能力，這樣就是可以進行精準的營銷。我們看到第二部分是可以提高收益率了，因為以前傳統的金融機構它要進行貸款員一對一對金融機構進行服務的，還要進行調查。現在如果通過大數據技術的信息收集能力，而且又有電子商務的場景，可以有效的提高信貸審批的效率，降低成本。甚至我們看到很多風控都是通過機器，也就是人工智能的形式，沒有一位貸款員。剛才其實也提到了，互聯網貸款它的優勢在于，它可以給廣大的中小微企業發放貸款，但是它也不是依靠抵押品、貸款員進行盡職調查，而是利用數據。中央已經明确提出“數據是新的生産要素”這個提法是非常精準的。通過大數據的分析其實可以非常好的刻畫中小微企業的特征，這樣的話，金融機構提供貸款的時候它的風險控制會大幅的提高，同時也降低了風險，對以後将來違約的成本，這些都是考量。對于大數據還可以進行營銷，金融機構收集數據的維度非常的全面，時效性也更強，在金融機構進行決策的時候，很多欺詐都可以進行解決，因為都是線上多維度的對客戶進行分析，這樣也避免了比如說線下的很多票據也可以作假、很多證明作假，這樣的話真是對真正的人力去復制這些成本，一是非常高，二是也很難完全解決問題。所以在各個細節當中，運用大數據、金融科技怎麼樣可以，比如說加速新金融産品的研發，提高機構的運行效率，這些都是通過像人工智能、大數據技術、雲計算進行，而且可以24小時，也是進行其實是跨地域的進行，這個是對中小微企業，特别是在扶貧農貸上面可以發揮巨大的作用，否則的話小戶貸款金額都非常小、非常分散。如果用傳統的方法，要靠貸款員去貸款的話，那個成本是遠遠不能覆蓋它的收益的，所以這個收益的話，剛才其實是從五個方面降低獲客成本、提高單戶收益、進行精準營銷、新的産品研發、應用效率就可以大幅的提高效率，從而達到普惠的目的。

再看下一頁，這次疫情期間，其實非常充分的發揮了線上互聯網貸款的金融科技的作用。首先我們剛才提到線上貸款是沒有空間限制，因為這次疫情最大的問題就是要隔離，大家其實很多營業網點都關閉了，那麼在這種情況下，其實我們發現，中國一季度經濟發展表現最好的兩個領域都是沒有空間、地域限制的。

第一個就是我們的信息傳輸業，中國的一季度GDP是-6.8%，但是在服務業當中，信息技術的服務業上升了超過10%。

第二個表現優異的就是金融行業，金融行業在整個國民經濟-6.8%的情況下，一季度其實還貢獻了增長，也是正貢獻，是增長大概5%左右。

那麼金融為什麼能保持正增長，在整個服務業都保持大幅度受影響的情況下，核心的一點就是很多金融業都是線上化，傳統的要到營業網點去，還要進行面對面的信息資料的核查，然後進行分析。但是在線上進行金融服務的時候，其實都克服了地域和時間上的限制，甚至現在中小微企業貸款可以24小時進行接受申請、發放貸款，而且也不需要當面進行的，所以它所有的業務不但沒有受到影響，而且我們也發現很多傳統線下的業務都轉到線上了。比如說我們看到股票交易市場都沒有停止，很多人其實都在家里邊通過手機上網來進行股票交易，然後線上買保險産品。中小微企業可以進行線上的借貸，所有的這些金融都沒有停頓。所以其實通過這次疫情也充分反映了網上金融服務的重要性和便利性。

再結合剛才談到的線上獲客成本大幅度低于線下，數字營銷、智能風控、智能客服，這些其實大大提高了金融機構的效率，所以使成本降低、效率提高，這個我覺得才是普惠的一個基礎，因為沒有這樣一個成本降低是很難做到普惠的，因為畢竟金融機構還是要考慮它的盈利和它的成本之間的平衡的。所以非金融服務的信息業是給數字科技發揮了巨大的使用的天地。

接下來，未來金融高質量發展需要、更加需要加快金融數字化的轉型，我們看到，數字科技助力金融數字化的發展，其實是有利于構建一個叫“廣覆蓋、多層次、有差異”的金融機構體繫，因為金融高質量發展它可以解決，數字化解決幾個大問題。第一個就是同質化競争問題，因為金融數字化，通過推動行業創新做互聯網金融的各種産品創新是非常快的，可以有利于差異化的發展。第二個可以解決覆蓋面不足的問題，因為金融數字科技的發展通過線上服務極大的拓寬了金融服務的覆蓋面。第三解決了精準定價的問題，因為通過大數據，大數據是寶貴的資源，通過這個場景可以不斷的精準的分析，降低它的風險，精準的測算風險，可以精準的發放貸款的話可以解決信息不對稱問題。第四個解決風控的問題是通過風控數字化，可以通過多維度的數字，也避免了很多欺詐的陷阱，可以有效識别管控風險。

總的來看，數字科技助力金融數字化發展，這個其實将會重塑金融服務生态，提高金融服務實體經濟的效率。數字科技是使金融服務科技的抓手更加豐富。我們現在通過多維度的數據包括你的現金流，但是還有物流、包括信息流的高效運轉，還有比如說電商平台的數據，在線支付的數據，第三方征信，外部黑名單各種多層次的數據建立的風控模型，可以更加精準把握客戶的信用風險的畫像。

最後，金融科技使金融服務的生态化得以優化，這就是說金融科技、數字科技改變了金融服務者和供應者的生态，也改變了金融機構基礎設施，也改變了監管者的功能和角色。這是一個我們看數字科技如何助力金融服務可以提高普惠的能力，更加多層次的服務好金融需求。

第二個大的問題就是現在需要解決的一些現實問題。這是為了更進一步的發展數字金融，我覺得要處理好數字科技公司和金融機構的關繫，就是傳統金融機構和數字科技的關繫。要處理好金融機構數字化戰略部署和内部業務轉型的關繫。第三是金融數字化發展和數字化金融基礎設施的關繫，它需要這些基礎設施的配套來更加完善數字化對金融的提升。

金融機構和數字科技的關繫，其實現在合作是越來越多了，剛才黃教授也提到，互聯網貸款新規的征求意見稿出來，其實是對整個行業是一個比較大的利好，也就是說它其實把科技創新的一些成果得到了肯定，而且也鼓勵科技公司跟金融機構進行更加深度的合作，我們也看到大中小銀行和新型科技公司之間的關繫。其實不同的金融機構是運用不同的技術上的比重是不一樣的，比如大銀行它技術實力是非常雄厚的，所以它在人工智能、區塊鍊各種技術上面，其實是儲備很多、投入很多，但是我們看到中小銀行，城商行、農商行，其實這方面的技術投入不像大銀行這麼完備，所以它更需要金融科技公司的合作，所以這方面整個金融業态會發生重大的變化，就是金融機構數字化發展，中小銀行其實跟金融科技公司的融合會更加緊密。

其實各大銀行也都在做數字化轉型，我們看到我國的四大行都有自己的金融科技部，而且成為一個獨立的公司，它在科技上其實都對大數據、信息包括風控，都是人工智能應用，産品設計、營銷風控都是有非常強的儲備。但是另一方面，其實它還要進行比如說内部的建設，未來敏捷銀行成為數字化轉型的重要方向，就是大的銀行體繫它自己内部也成為一個小的敏捷銀行，快速叠代、創新驅動、跨界整合、價值共享、組織賦能這些其實在未來銀行成為數字化轉型的一個重要方向。

第三個問題，金融數字化發展和金融基礎設施的建設也是非常關鍵的。這一點我看到中國監管者是非常有前瞻性，也非常明智的，其實在完善金融基礎設施方面做了大量的工作，推動金融的數字化、智能化和線上的發展。比如我國正在積極的推進統一社會信用代碼體繫建設，而且以金融穩定理事會也有提出法人的識别編碼—LEA，用建碼來完善關繫，這些是非常關鍵的，一些金融數字化技術標準制定，它在積極推進科技在金融方面的應用，可以起到非常好的作用。我覺得接下來三個方面，我們大家都看到，監管部門包括李東荣會長的互金協會，都在積極的進一步的為鼓勵金融數字化發展打下了基礎。

最後一個話題，我想這個監管的支持和配合。再下一頁我們看監管和數字化發展的關繫。

首先要鼓勵創新化防範風險之間的平衡，這一點是非常關鍵的，一方面是鼓勵創新，但是另一方面也要在防範風險的平衡如何做好。第二是金融數字化發展的監管規則調整並進。第三是數據使用和隐私保護的平衡。

現在一方面是數字科技在中國廣泛的應用，這一點非常同意黃教授剛才的判斷，中國在很多領域在移動支付、小微貸款已經是世界上領先了，這一塊其實國家還在大力推進監管科技的發展，這一塊其實也是各個部門、一行兩會包括各個地方的金融機構都在積極的探索，我覺得這個是非常重要的。一方面數字科技的發展是離不開更好的監管科技的發展，否則光靠傳統的監管方式，在有些方面是很難跟進這樣一個新的數字金融的發展。

第二個問題，也是非常關鍵的，就是一些監管規則的調整，因為現在的監管很大一個層面是針對傳統的金融業态做的一些規則，但是像互聯網貸款、包括網上支付、信息科技、助貸業務的發展，其實就是對監管也提出了更高的要求。舉個例子來說，就是我們現在的規則，比如說規定，一定要面簽，開戶的時候要以櫃台開戶為主，但是這次疫情當中就很明顯看到，其實很多網點都關掉了，沒辦法面簽，但是中小微企業急需貸款，否則這個機構很難撐下去，那麼這種情況下面，監管也做了非常及時的調整，提出了包括遠程開戶的指導意見，比如說提出了可以非接觸式的進行開戶，先進行遠程開戶，櫃台開戶為主，但是它也打開了一個口子“遠程開戶為輔”甚至可以先開戶再補齊材料這些臨時性的措施，其實反映了監管是非常靈活，就是在面對新的數字經濟的情況下，其實監管的調整也是非常靈活的，沒有這個其實也很難數字經濟進一步的發展。

再下一個是數據使用和隐私保護的平台。這一點也是非常關鍵的，所有的數據，包括數據就是數字化金融發展的根本源泉，用大數據作為一個非常好的生産要素，但同時要安全、合規地使用個人信息，這方面也需要監管加強法規制定以及落實，這樣才能使市場、各個使用方和供應方都比較安全、有效的可以使用數據來達到服務普惠金融，提高金融服務實體經濟高質量發展的能力。

我就先分享到這里，謝謝。

沈建光 京東集團副總裁，京東數科首席經濟學家、研究院院長 觀點地産新媒體專欄作者