大華繼顯于3月11日發布研究報告,上調九龍倉置業評級至“買入”,目標價調至31.2港元。報告指出,盡管九龍倉置業去年度基本純利下降2.7%,但個人遊業務拓展和旅遊業復蘇有望推動其零售業務增長。公司減債措施預期将帶來成本節約效應,推動基本純利實現年度增長。預測2024年和2025年的基本純利可能會分别下調3%和4.2%。
大摩基于業績更新将九龍倉置業目標價提高至32元,折讓率縮窄至50%,維持增持評級,看好長期增長。
過去數年,大家經歷了不同的事件,包括疫情等。各方面對香港有不同的影響,亦影響了市場及市民的情緒,但認為最重要都是埋頭苦幹,做好份内事,回報會于适當的時候到來。
花旗銀行發布報告,重申九龍倉置業為其行業内的首選買入股,並設定目標價為32.7港元。盡管九龍倉置業2023年度的基礎淨盈利下跌3%,但核心業務投資物業和酒店的EBIT上升了12%。由于香港銀行同業拆息上升,九龍倉置業的整體現金财務成本增加了90%,但由于公司100%的流動債務結構以及HIBOR或已于2023年下半年見頂,加之全年負債淨額顯著減少,花旗認為九龍倉置業的核心盈利和每股派息已在去年觸底,預計未來收入有很大機會上升,利息開支亦會相應減少。
九龍倉集團發布公告,預計截至2023年12月31日止财政年度全年取得股東應占盈利,為數介乎5億港元至10億港元之間,同比扭虧為盈。
由于市況在新冠疫情過後及随着邊境重開出現了預算之外的復蘇,酒店入住率和房價均超出了早前根據疫情期間的市況下審慎制訂的預算,而基于酒店業績來厘定的服務費亦因此相應增加。現預計2023年原定全年上限金額将不足以涵蓋全年九龍倉應收及九龍倉置業應付的服務費,拟上調全年财政年度上限金額至7000萬港元。
九倉置業副主席兼常務董事淩緣庭表示,看好今年香港聖誕節的零售市場,主要由于其為復常後首個聖誕節,加上旅客人數增長。
花旗發表報告指,由于近期人民币貶值,預計香港零售銷售表現将走弱,因此将九龍倉置業剔出泛亞焦點名單。但在基本角度,該行仍預期該股的表現将好過香港地産同業。該行維持九龍倉置業買入評級,目標價為59.5港元。
九龍倉置業向若幹合資格參與者授出附有權利認購合共350萬股公司普通股的認股權。包括主席兼常務董事吳天海150萬股,執行董事淩緣庭150萬股,董事李偉中50萬股。
九龍倉上半年核心利潤達18.11億元,達致該行全年預測的42%,當中投資物業業務收益按年下跌4%,遜預期;而中期股息持平至每股0.2港元。
期内,集團收入減少1%至81.3億港元,營業盈利減少10%至31.39億港元。投資物業收入減少4%至24.8億港元,營業盈利減少6%至16.8億港元。發展物業收入升1%至26.88億港元,惟營業盈利減少87%至6400萬港元,反映内地物業确認入賬所得的營業毛利遠較去年低,為4%。
該行表示,九置上半年核心盈利按年下跌9%示31億港元,符合富瑞預期,但較市場綜合低8%,當中亦受到非經營性虧損拖累。
該集團收入增加4%至64.73億港元(2022年:62.1億元),營業盈利增加11%至49.4億港元(2022年:44.46億元),主要因為邊境重開後酒店業績有所改善。