引戰投再融163.5億港元 恒大房車寶對賭1年赴美上市

觀點地産網 復刻恒大物業的路徑，恒大正計劃帶領房車寶登陸美國時代廣場納斯達克大屏。

美國納斯達克證券交易所以吸納衆多著名的高科技企業稱著，這里匯聚了英特爾、Facebook、谷歌母公司Alphabet Inc.和蘋果等巨頭，以及新浪、搜狐、網易、百度為代表的中國互聯網巨擘。

而房車寶集團亦標榜為一家科技公司。恒大稱房車寶以“數字科技、房車合一”為願景，創新應用大數據、人工智能、雲計算、虛拟現實等數字科技，最終實現資源信息共享和買賣雙方精準匹配，構建房産、汽車線上線下全渠道綜合交易服務平台。

換句話說，其核心業務仍是中介代理，業務延伸亮點普通，但它勝在規模足夠大。

去年恒大在短短4個月時間内收購控股了全國152家中介機構，重組成立房車寶集團並亮相。據透露，截至2020年年末，房車寶就擁有會員2162萬人，線下門店30635家，平台年交易規模1.2萬億元。該數據僅次于中國最大的房屋交易和服務平台貝殼找房。

快速籌建一間行業巨無霸，恒大的下一步，就要将房車寶集團介紹給資本市場，講一個好故事，並憑此回籠資金。

過去一年，分拆多元化業務是現金流緊張的恒大集團，進行融資和降負債的主要手段之一。憑借輪番引投和配股融資，恒大去年在恒大汽車、恒大物業兩大上市平台上就籌得将近535億港元資金。據悉，通過分拆恒大物業，恒大集團整體淨負債率就一口氣降低了19%。

因此按相同的思路，恒大最新為房車寶集團引入了17名投資者。

根據3月29日披露的投資方案，恒大旗下NEW GAINS GROUP LIMITED将向投資方發行合共651,380,929股股份，總認購價為81.75億港元。同時，恒大旗下Alpha Beauty Limited向投資方出售等值的651,380,929股股份，認購價亦為81.75億港元。

待一繫列交易完成後，房車寶将由恒大集團和17名投資客，分别持有90%和10%權益。

這17名投資客包括，弘毅投資趙令歡旗下United Strength Harmony Limited出資20億港元，占股1.225%；王偉民旗下深圳市明晟都靈商貿有限公司出資18億港元，占股1.096%。王偉明是前海建融前董事長，他于2016年曾參與收購恒大乳業相關資産；

王麗萍旗下深圳市建惠投資有限公司出資18億港元，占股1.096%，林雷旗下深圳市建轲投資有限公司出資18億港元，占股1.096%。其中林雷在深圳建惠投資中也持股49%。目前，林雷究竟是誰尚未可知。但按最可信的猜測，該林雷即中國最大汽車咨詢公司新華信創始人之一的林雷。

新明珠陶瓷集團有限公司董事長兼總裁葉德林旗下佛山市新明珠企業集團有限公司，出資18億港元占股1.096%。以上是認購完成後，持股超過1%的投資者。

其余投資者中，大灣區深港證券有限公司管理的Tis é Opportunities SPC為及代表Tis éEquity Segregated Portfolio 1出資11.6億港元，持股為0.714%；中信資本控股有限公司出資10億，持股0.613%。而中信資本的單一最大股東為騰訊。

連浩民旗下佳盛環球有限公司認購7.5億港元，持股為0.459%。大聖資産管理有限公司管理的Dol-Fin PHL Fund SPC控制的凱尚國際有限公司，出資7.5億港元持股0.459%；而鄭家純家族的Top Assemble Holdings Limited認購5.1億港元，持股0.309%。

衆所周知，新世界集團的鄭裕彤為“大D會”成員。鄭家純作為鄭裕彤長子現時則是新世界集團董事會主席。

另外恒大集團副主席兼行政總裁夏海鈞旗下Advance Power International Limited，與Mighty Divine Management Limited管理的真澈有限公司，就分别認購5億港元，分别持股0.306%。

據悉，聯合能源集團持有真澈的40%股權。聯合能源集團現任董事長張宏偉同時是東方集團董事局主席、中國民生銀行股份有限公司副董事長。

不知名的Land Heritage Limited出資3.8億港元，持股0.238%；而中融國際信托有限公司就出資3.5億港元，持股為0.219%。中融國際信托與中國房地産開發商們有着緊密的聯繫。

金鑫、毛飛勇及陳奕帆旗下的富喬鑫資本（香港）有限公司，楊曉帆作為控股股東的Anatole就分别認購3.1億港元，分别持股0.19%。

據公開資料，富喬鑫資本（香港）有限公司是一間家族辦公室。而金鑫、毛飛勇、陳奕帆或與山西鑫飛能源投資集團有限公司有關聯，毛飛勇為山西鑫飛集團的總經理。另楊曉帆或為一名私募基金經理。

其中，騰訊中信資本、新世界鄭氏家族亦出現在恒大物業的投資者行列。去年12月2日，恒大物業在引入投資者後不足4個月内便成功敲鐘港交所。目前該公司的市值已超過1723.24億港元。

而房車寶上市的傳聞在去年12月30日宣告成立當天便開始傳出。況且美國證監會對IPO的審核要比A股、港股寬松，恒大目前計劃在一年之内推動房車寶在美國納斯達克或其他合适證券交易所挂牌上市。

據了解，房車寶發行融資前估值不低于人民币1500億元，即229.25億美元（3月29日匯率）。

而且這批投資者亦打算為各自的投資回報加上一把鎖。公告顯示，恒大方與17名投資者簽有一份對賭協議。協議稱，若在股權交割日後12個月（或各方同意之較後期限）内，房車寶未能完成上市，則投資方有權要求恒大，以投資方支付的原始代價加溢價15%回購房車寶股份。

不過，據最新消息，美國SEC（美國證券交易委員會）已通過《外國公司問責法案》最終修正案。這是一個不明朗因素，就算房車寶最終完成了上市。