5月8日消息，國泰君安發布研報稱，預計寶龍地産上海合約銷售将得到恢復，另外基于充足可售貨源，将目標價從4.79港元上調至5.75港元，重申寶龍地産“買入”評級。
觀點地産網訊：5月8日，國泰君安發布研報稱，預計寶龍地産上海合約銷售将得到恢復，另外基于充足可售貨源，将目標價從4.79港元上調至5.75港元，重申寶龍地産“買入”評級。截止至5月8日收市，寶龍地産報4.12港元，漲0.73%，總市值164.69億港元。
國泰君安表示，随着商業産品線的限制放開，預計寶龍地産上海的合約銷售将得到恢復。據觀點地産新媒體過往報道，截止2018年前四個月，寶龍地産的合約銷售總額為86.08億元，合約銷售總面積65.98萬平方米。
在研究報告中，國泰君安指出寶龍地産2018年銷售目標為350億元，同比增長預計為67.6%；可售資源為680億元，其去化率為51.5%。基于充足的可售貨源，其合約銷售增速将會保持一個穩定的增速。另外，國泰君安預計寶龍地産的租金收入在 2017-2020 年将會以 21.3%的復合增長率增長。
觀點地産新媒體查閱公告獲悉，2017 年寶龍地産的核心淨利低于國泰君安預期。不過，考慮到寶龍地産的收入增速恢復，再加上土地成本較為合理，2018 年第一季度其單位地價占銷售均價的比重僅為 16.6%。因此，國泰君安分别上調 其2018 年及 2019年核心淨利，分别上調 16.6%以及 21.6%。
此外，國泰君安續指，寶龍地産的估值顯着低于香港上市中小開發商的加權行業平均。國泰君安将目標價從4.79港元上調至5.75港元，相當于較8.58港元的2018年每股淨資産有33%的折讓，重申“買入”。
審校：武瑾瑩
版權聲明：觀點網絡信息科技有限公司及廣州觀點信息資訊服務有限公司擁有及保留其主辦暨承辦網站、論壇及活動的所有資料（包括但不限於文字、圖片、音頻、視頻資料及頁面設計、編排、軟件等）的所有權、版權等其他相關知識產權。除經授權合法使用上述資料外，未征得我司書面許可並付費，任何單位和個人不得以任何理由及方式使用上述資料（包括但不限於轉載、轉讓、授權他人使用等），否則我司將依法追究其法律責任以及賠償責任。
承印人：觀點網絡信息科技有限公司 (Guandian Network Information Technology Co.,Ltd.)
地址：香港灣仔菲林明道8號大同大廈15樓1505室（Room 5,15th Floor,Tai Tung Building,8 Fleming Road,Wan chai,HongKong Island,HongKong. ）
電郵：info@guandian.hk
移動端下載