興業證券研報稱，雅居樂盡管在海南最新政策下遭遇挫折，但鑒于海南政府的長期發展計劃，海南仍保持繁荣。大灣區的投資仍然熱度不減，三線城市平均售價具有潛力，維持雅居樂買入評級。
觀點地産網訊：5月24日消息，興業金融證券發表研報稱，雅居樂盡管在海南最新政策下遭遇挫折，但鑒于海南政府的長期發展計劃，海南仍保持繁荣。且雅居樂可憑借其他城市彌補暫時的不足。如其大灣區的投資仍然熱度不減，三線城市平均售價具有潛力，維持雅居樂買入評級。
報告稱，從長遠來看，中央政府支持将海南發展為“自由貿易港”的積極政策，如賦予海外人才居留權，将對海南房地産市場有利。雅居樂在海南已經實現了80億元的銷售收入，在海南全年目標為130億元。但由于銷售旺季是第一和第四季度，因此預計2018年第四季度将完成其銷售目標剩余的50億元人民币。
研報續指，大灣區投資主題仍然盛行，鑒于雅居樂土地儲備的33%（在體積方面）位于大灣區地區，特别是中山，達16.5%，雅居樂為大灣區主要受益者之一，並且其管理層不忽略平均售價相對較低且購買限制更為寬松的落後城市，如惠州和惠陽等。因此興業證券預測在未來幾個月，這些城市的平均售價将有所上漲，而大灣區銷售額将占雅居樂2018總合約銷售額的35-40%。
據悉，雅居樂如今在大灣區的土地儲備超過了1200萬平方米，2018年初步銷售目標是到1100億元，集團投資額大概為600億左右。由于海南和大灣區的投資非常有利于雅居樂發展，其2018年前4個月的合約銷售額已完成年度銷售目標的26.8%，興業證券預測雅居樂上半年與下半年銷售額将分别占全年目標額的40%與60%，因此維持買入評級。
審校：鐘凱
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