野村證券發布研究報告指,九龍倉集團上半年租金收入上升29%,為市場帶來驚喜,反映高端零售及寫字樓業務的營運策略有效。為反映集團最新的資産淨值,野村證券将目標價由26.7元升至27.8元
觀點地産網訊:8月10号,野村證券發布研究報告指,九龍倉集團上半年租金收入上升29%,為市場帶來驚喜,反映高端零售及寫字樓業務的營運策略有效。為反映集團最新的資産淨值,野村證券将目標價由26.7元升至27.8元,維持中性評級。
報告指出,九倉上半年将93億元淨現金轉化為293億元淨債務,估計分别投放于中國物業地皮、本港物業地皮及股權投資,認為集團不斷将手頭現金重新配置。此外,野村表示,九龍倉目標中期派息比率為30%,且可能受中國物業銷售波動所影響。
而在業績表現方面,九龍倉上半年核心盈利25億元,低于野村證券的預期,因而野村證券調低今明兩年核心盈利預測13%及16%,2020财年則調高22%。
審校:鐘凱