普華永道：料2020年銀行流動性保持充裕

觀點地産網訊：普華永道今日發布了對2019銀行業的回顧及展望。回顧方面，包括大型銀行與中小型銀行的淨利差與淨息差表現分化；債券投資規模普遍上升；大型商業銀行資産的質量持續改善；展望方面料2020年銀行流動性保持充裕，不良貸款率于可控範圍内上升。

該行表示，2019年大型銀行與中小型銀行的淨利差與淨息差表現分化。整體而言，各類上市銀行資産端的貸款收益率普遍上升，拉動生息資産收益率同比趨升。同時，這些銀行在存款方面的競争激烈，導致負債端的存款付息率也有所上升。

根據該行的觀察，大型商業銀行的負債來源以存款為主（占比約83%），整體負債成本的上升較快，使淨利差和淨息差呈收窄态勢；股份制商業銀行和城農商行則因負債來源中存款占比相對較低（約60%—70%），其余部分為同業負債或債券，又因市場流動性合理充裕，付息率反而下降，因而抵消了部分存款成本上升之影響，淨利差跟淨息差表現趨升。

對于貸款市場報價利率（LPR）政策的變革，普華永道發言人指，在2019年第四季才開始于商業銀行的各項業務逐步開展，料對當年影響不及之後顯着。 

不過，2019年确是《資管新規》過渡期内的關鍵年份。該行統計，上市銀行非標投資規模同比減少了8700億元或16% ，債券投資規模持續增長。其中大型商業銀行全年投資規模達30.63萬億元，同比增長10%；股份制商業銀行全年投資規模達6.83萬億元，同比增長23%；城農商行的債券投資規模達2.38萬億元，同比增長10%。

另外，不同類型銀行的債券投資策略亦各有偏重，大型商業銀行和城農商行2019年持續增持政府債，股份制商業銀行則更青睐于投資收益率更高的企業債。而從占比上來說，政府債券作為各類銀行持有最多的品種。

不良貸款方面，普華永道稱，2019年末，6家大型商業銀行的不良貸款余額為9389.92億元，同比增長了4.07%。不良貸款率則較18年末有所下調。核銷及轉出作是各大型商業銀行處置不良資産的主要手段，核銷及轉出準備金相當于年末不良貸款總額的50.58%，比例與18年相若。由于年末不良貸款率為重要指標，考慮到這些因素，該行認為，大型商業銀行資産的質量整體處于持續改善中。

至于股份制銀行，7家在19年末的不良貸款余額3016.55億元，同比增長5.83%，整體不良率和逾期貸款率也呈下降趨勢。普華永道說亦留意到股份制商業銀行在2019年内加大了不良資産的處置力度，包括核銷與轉出的準備金額相當于2019年末不良貸款率的90.29%，18年該比例為76.45%。該行指，數據表明個别銀行的信用風險值得關注。

普華永道指，不管是大型銀行、股份制銀行或城農商行，資本充足率都是普遍上升的。城農商行補充資本的手段有一大部分是在境外上市（如香港），再回歸到Ａ股；大型銀行和股份制銀行則主要采用創新的資本工具，如發行優先股和永續債，大部分該類銀行在19年均有發行。

對2020年的展望，普華永道指由于疫情影響，對銀行的中介業務，例如信用卡部門會有一定影響，至于銀行的利息收入仍能穩定增長。而在疲情爆發下，不同銀行均各施其法地補充資産，包括上述提到的股份增發和發行永續債。此外，由于央行多次降準，加上其他貨币政策的支持，該行認為對銀行業的資金來源有正面支持，料于2020年的流動性會保持充裕。不過，不良貸款率也預計會有所增長，但增長百分比會在可控範圍。該行稱，近日于歐美銀行出現翻倍的撥備情況，在國内應該不太會出現。